Turu ajastus vs Dollari kulude keskmistamine: mis on parem?

Kui ma tegutsesin investeerimisjuhtimise usalduses, oli meil pidev uute raha sissevool. Ja iga uue kontoga peame otsustama ... investeerima kõik korraga või dollarikulu keskmine (DCA)?

See on ka üksikute investorite jaoks oluline küsimus. Eriti kui teil on korralik rahaülekanne investeerimiseks. Kuidas te otsustate investeerida, võib olla tõsiseid tagajärgi ... minema kõik valel ajal ja riskite kaotada kõik. Aga kui sa liiga pikka aega oma isiklikku raha pääsevad, siis riskite kaotada kasumit pullide turgudel. Vaatame põhitõdesid dollari kulude keskmise ja turuvõimaluse ajastamiseks.

Dollar-kulude keskmistamise alused

Mis on dollarite keskmine hind? Dollari kulude keskmine tähendab turgude ülevõtmist aja jooksul kindlaksmääratud ajavahemike järel. See tähendab tavaliselt raha või raha ekvivalentide liikumist tootlikesse investeeringutesse, nagu aktsiad või võlakirjad. Nii ostad rohkem aktsiaid, kui hinnad on madalad ja vähesed aktsiad, kui hinnad on suured. Üldiselt aitab see eelnevalt ajakava koostada. Siis saate tavaliselt protsessi automatiseerida või vähemalt eemaldada väidet. Millised on dollari kulude keskmistamise eelised ja miinused?

Plussid: DCA on üldiselt turvalisem. Selle meetodi kasutamine võib aidata säilitada kapitali turgudel. Dollaride keskmise tasuvuse protsessi automatiseerimine on ka eelis. Kui teil on 401 (k), kasutate tõenäoliselt juba DCA strateegiat ... investeerides oma investeeringuid iga kahe nädala tagant või iga kord, kui teile makstakse.

Miinuseid: Mõned arvavad, et see on liiga passiivne. Kui te DCA-d pulli turgudel, võite loobuda kapitali kasvutulu suurte sularaha sisenemisel. Samuti võib olla keeruline säilitada regulaarne investeeringute ostmiseks vajalik distsipliin. Automatiseerimine aitab.

Turu ajastus 101

Mis on turu ajastus? Just see, mis see kõlab. Sa üritad õigel ajal siseneda turult ja sealt välja, prognoosida topsi ja põhja ning saada kasumit, kui saad. Siin on plusse ja miinuseid:

Plussid: Suurem kasu. Turu ajastus on agressiivsem tehnika. Seega on kapitali kasvutulu suurem potentsiaal. Näiteks oleks olnud suurepärane idee minna 2009. aasta märtsis kõik varude juurde.

Miinuseid: Suurem kaotus. Raskem ja arenenud strateegia. Enamik inimesi ei saa täpselt igaveseks kutsuda turgude tippe ja põhjasid. See võib olla ohtlik, kui te lähete kõik valel ajal, täpselt turupoegade lähedal. 2007. aasta lõpus olevad kõik varud oleksid olnud halb otsus.

Milline on parim, mida peaksite kasutama? Mõnedel inimestel meeldib turul aega ja mõned neist on edukad. Kuid turu ajastamine on parem investoritele, kes on keerukamad. Dollari kulude keskmine on kasulik uuematele investoritele, sest see on passiivsem lähenemisviis, kuigi see võtab õigesti distsipliini.

Hüpoteetilised omadused

Näiteks öelge, et teil on 50 000 dollarit, mida soovite investeerida. Te ei tunne end mugavalt investeerida kogu selle raha turgudesse korraga. Nii võite luua DCA plaani investeerida oma olemasoleva investeerimisportfelli 5 000 dollarit iga kolme kuu tagant. Selle ajakava järgi oleksite täielikult ja täielikult investeerinud kaks ja pool aastat. Nii võite oma kapitali säilitada, kui aeglaselt investeerite turgudele. Kui soovite olla agressiivsem, võite investeerida suuremaid summasid lühema aja jooksul. Kui soovisite olla konservatiivsem, võite investeerida väiksemaid summasid pikema perioodi jooksul.

Või võite kasutada turu ajastusstrateegiaid. Kui turud näivad ohtlikult kõrgeid, võite selle asemel mõneks ajaks raha säästa. Oodake, kuni turud tõmbavad tagasi ja siis ostavad, kui arvate, et see on põhjas. Kuid jällegi ... kui te investeerite vales alamasse ja võtate kogu oma kapitali kohe vastu, tekib suurte kahjude risk. Neid strateegiaid saate siiski kohandada, kui soovite. Võite ka kombineerida kahte ...

Hübriidsed investeerimisstrateegiad

Võibolla te arvate, et turud on peaaegu valmis karjafaasiga ja tänu tagasilöögile. Kuid te ei ole täpselt kindel, kui see juhtub. Selle asemel, et minna kõik sisse, võite alustada tavapärasest DCA-plaanist turgudele. Siis, kui näete turgude paranemist, võite võita ka suurema koguse raha ... lisaks tavapärasele DCA ajakavale. Või äkki alustage DCA kiirendatud ostudega pool aastat, iga kuu, kuni olete investeerinud, mida soovite. Pärast seda võite pöörduda tagasi tavapärase ajagraafikuga, kui olete oma ülemäärase raha välja pandud.

Küsimus on selles, et saate kombineerida mõlema strateegia parimaid aspekte teie eeliseks. Niisiis ... saate regulaarselt DCA-plaani hoida ja turu ajastusse jääda.

Raske on öelda, milline lähenemine on parim. DCA ja turu ajastus on nii plussid kui miinused. See on palju teie temperament. Kas olete aktiivne investor, kellel on turgudele eriti tähelepanu pööratud? Siis võib turg ajastada teie jaoks. Aga kui te olete passiivsem investor, võib dollarite kulude keskmine olla minna. Või kasutage hübriidstrateegiat ja ühendage need kaks eri aegadel.

Millised on teie mõtted turu ajastusele võrreldes dollari-kulude keskmisega?