Üksikute võlakirjade ostmine võrreldes võlakirjafondidega

Paljud inimesed jätavad mulje, et võlakirjad on tavaliselt turvalisemad investeeringud kui varud, kuna te ei kaota oma põhisummat. Kuid see ei ole alati nii, eriti kui ostate võlakirju võlakirjafondis. Võlakirjad võivad olla sama riskantsed ja isegi riskantsemad kui varud, kui neid põhjalikult ei uurita. Hiljuti kirjutasin mulle mitmekordse võlakirjaportfelli loomise, et seda vältida, ja mul on palju tagasisidet selle kohta, kuidas nüüd ei ole õige aeg osta võlakirju, kuna intressimäärad on nii madalad (seega on hinnad väga suured) ja nii võiksite kaotada raha. Ja see on nii, kui ostate võlakirjafondi.

Üksikute võlakirjade ostmine

Võlakiri on võlg, mille annab keegi, tavaliselt ettevõte või valitsus. See on sisuliselt huvi pakkuv IOU. Võlakirja ostmisel annate selle asutuse raha kindla ajaperioodi jooksul.

Näiteks pakub GE sel nädalal võlakirju järgmiste statistiliste andmetega:

Tähtaeg: 7/15/2020
Kupong: 4,050
Hind: 1000 USD
Kupongi sagedus: pool aastat
Helistatav: Ei

See tähendab, et võite laenata GE-d 1000 dollarini kuni 07/15/2020. Vastutasuks maksaks GE teile intressi 4,050% poolaasta kaupa. Kui võlakiri on kõlblik, tähendab see seda, et GE võib võlakirja varakult lunastada, mis sel juhul ei saa. Tähtaja lõppedes saate kogu oma põhiosa tagasi.

Võite müüa võlakirju enne tähtaega, kuid võidaksite või kaotate sellel võlakirja turutingimustel (nagu aktsia). Siiski on võlakirjaturg prognoositav, kuna inimesed soovivad järgmist: ohutus, kupongi summa, hind. Seega, kuna GE on kõrgelt hinnatud, kui kupong, mida ta pakkus tulevastele võlakirjadele, langes, suurendaks see eespool nimetatud võlakiri hinda, kuna see oleks investoritele väärtuslikum. Kui teil on võlakiri tähtaja lõppedes, ei kehti ükski neist.

Seda teevad võlakirjade kauplejad. Ja see on otseselt seotud võlakirjafondidega.

Börsifondi ostmine

Võlakirjade fond on lihtsalt fond, mis investeerib paljudesse erinevatesse võlakirjadesse. Paljud fondid sihivad võlakirjade sektoreid (just nagu aktsiaid), nii et keskenduksid USA riigikassadele või kohalikele võlakirjadele. Ja kuna võlakirjafondid võtavad alati võlakirju, võite kaotada väärtuse. Võlakirjafondid hoiavad võlakirju väga harva kuni tähtaja lõpuni. See lukustaks kapitali pika aja jooksul, ja enamik fonde lihtsalt ei saa seda teha.

Tegelikult on paljudel võlakirjafondidel palju suurem käive kui aktsiafondid. Käive on perioodi jooksul müüdud portfelli osakaal (tavaliselt aastas). Selle tulemusena on võlakirjafondidel ka kõrgemad kuluartiklid kui aktsiafondid.

Miks sa kaotad oma võlakirjafondis raha, kui intressimäärad tõusevad? Kuna võlakirjade ostukorv langeb hinna eest ja fond tegelikult müüb need võlakirjad ja ostab suurema intressimääraga uutesse võlakirjadesse. Erinevalt võlakirja omamisest, mille eest võite oma põhiosa tagasi maksta tähtaja lõppedes, jätkab võlakirjafond selle aja parima kupongi leidmiseks.

Seega, kui investeerite võlakirjafondis, veenduge, et olete täielikult aru andnud võlakirjafondide toimetulekust aja jooksul.

Tasakaal

See on raske, sest enamikul investoritel pole võlakirjafondist väljapoole suunatud mitmekesise võlakirjaportfelli loomiseks vajalikku kapitali. Enamik võlakirju vajab algseks investeeringuks 1000 USD. Ja see annab teile ühe võlakirja. Võimalik on minna võlakirjafond. Siiski veenduge, et lugesite prospekti ja mõistaksite, mida fondijuhid portfelliga tegelevad. Ja lõpuks mõistan, et kui intressimäärad tõusevad, siis võivad võlakirjade hinnad langeda, nii et võite kaotada raha lähitulevikus, kuna intressimäärad on alati madalad.

Millised on teie mõtted üksikute võlakirjade ja võlakirjafondide ostmisel?