Investeerides

Kas investeerida ühekordse summa või väikestesse osakutesse (dollarite kulude keskmine)?

Kas investeerida ühekordse summa või väikestesse osakutesse (dollarite kulude keskmine)?

Investeeringute puhul on kaks olulist konkureerivat filosoofiat: kas ma investeerin ühekordsetesse summadesse või ma investeerin väikestesse tükkidesse (st dollari-kulude keskmistamisse)?

Samuti tundub, et peaaegu igal finantsanalüütikul on investeerimisprobleemide osas erinev perspektiiv. Paljud soovitavad investeerida väikestesse tükkidesse ja dollari maksumusesse, mis keskmiselt teie portfelli. See on filosoofia, mida mõistavad paljud telekanalistid nagu Suze Orman. Ta on vastu investeerimisele ühekordsetesse summadesse, sest ta võrdleb seda turu üritamisega.

Kuid ajalooliste tulude uurimine on näidanud, et kindlasummalise sissemakse tegemine võib olla parem viis minna. Siin on igaühe plusse ja miinuseid.

Dollar Plusi hinna keskmine

Dollari maksumuse keskmise suurim eelis on võime investeerida väikeseid tükke aja jooksul. Parim näide püsivast dollari maksumusest keskmiselt oleks teie 401k. Te investeerite väikese summa iga nädala jooksul koos oma töötasuga (nt 100 dollarit). Seejärel aja jooksul muudavad teie investeeringud igapäevase aktsiaturu volatiilsuse. Idee on selles, et sama 100 dollari eest ostetate rohkem aktsiaid, kui aktsiahinnad on madalad ja vähem aktsiaid, kui aktsiahinnad on suured. See tundub meeldiv.

Dollari kulude keskmine väärtus on mõtet kahel peamisel situatsioonil:

  1. Teil pole raha varem
  2. Teil on raske investeerida aktsiaturgu

Kui teil pole raha varem, võib mõne aja jooksul investeerida veidi investeerimisportfelli.

Samuti, kui teil on raske investeerida - kas emotsionaalselt või lihtsalt on probleeme säästmisega - dollarite keskmine hind turule aitab teil psühholoogiliselt alustada investeerimist. Investeerides väikestes summas, ütleme 100 dollarit kuus, võite tunda, et teete portfelli, kuid ei muretse liiga palju hinda ja volatiilsust. Nii saate kokku hoida, vähendades samal ajal aktsiaturu hinnatõusu emotsionaalset hinda.

Kuid dollari keskmine hind ei ole kõik, mida rahandusvaldkonnad peavad täitma.

Miinused dollari kulude keskmiselt

Dollari maksumuse keskmiselt on kaks peamist puudust.

  1. See kahjustab mitmekesistamist ja portfelli jaotamist
  2. See ei mõjuta, kui sul on ühekordne summa

Uskuge või mitte, kuid dollari maksumuse keskmine on negatiivne mõju teie portfelli jaotamisele, mis võib aja jooksul vähendada tootlust. Kuna dollari kulude keskmine väärtus muudab teie ideaalse sihtmärgi jaotamise keeruliseks ja kui teete seda järjestikuste investeeringutega, siis ei pruugi te pikema aja jooksul sellega tegeleda, siis on oht, et aktsiaturg ei kasva tagastab.

Ja kui teil on ühekordne summa, on teil tegelikult ideaalis võimalus investeerida otseselt sihtvahendite paigutamisse. Ajaloolised tulud näitavad, et ühekordsed investeeringud on andnud 66% suurema kasumi. Seda kalkulaatorit saate ise kontrollida: Kas Dollar Cost Keskmiselt töötab? Niisiis, kui teil on ühekordne summa, siis tõenäoliselt ei tohiks see ka keskmiselt dollarit maksta.

Alternatiiv - investeerimine ühekordsetesse summadesse

Parem viis investeerida on võtta ühekordset summat ja investeerida oma sihtide eraldamisse ühe sammu jooksul. Selle strateegia taga olev mõtteviis on see, et saate oma ideaalse varade jaotamise kohe saavutada ja hakata ära kasutama turuväärtust. Kuna statistika on teie kasuks (66% ajast), võib see olla mõttekas enamike mitte-emotsionaalsete investorite jaoks.

Kaks kordumatut stsenaariumi, kus dollarite kulude keskmine võidab igal ajal, peaksite olema teadlik. Esiteks, kui investeerite oma ühekordse summa õigeks enne turuhäireid (oktoober 1987, oktoober 2007), siis aitab dollari keskmine hindamine aja jooksul paranenud. Teiseks, kui investeerite otse enne turu langust (arvan, et suvi on 2000. aastal), kus turuhind ei toimu, kuid pikema perioodi jooksul toimuv järsk langus, on dollari keskmise tasuvuse määr ka parem.

Ma olen isiklikult kindlasummaline investor. Ma eelistan hoida oma raha sularahakontol, nagu säästukonto, kuni olen otsustanud, kus ma tahan investeerida. See strateegia on mulle aja jooksul osutunud väga edukaks, sest ma olen võinud kasutada paaritu turu liikumisi. Kaks viimast tema ajalugu näiteid:

  1. Minu parim investeerimispäev kunagi
  2. Ma investeerisin naftakompaniidesse, nagu Chevron ja Exxon, pärast BP leket, kui naftatootmist peksti

Kui on olemas laiaulatuslik turg või laiaulatuslik sektorite müük, on sularaha sisse investeerimine, mis võimaldab teil teedel kasu saada. See on väga sarnane Warren Buffettiga, varundades sularaha, kuni aeg on õige. Soovitan ka seda strateegiat minu kolledži õpilaste investeerimisjuhendis.

Kuid ma teenin ka dollari-hinna keskmist, täpsemalt minu 401k-s. Kuid ma üritan ka veenduda, et minu 401-kk suurune koguportfelli jaotus ei ole ainult iseseisev investeering. Seega, kuigi dollarite kulude keskmine toimub, püüan mitte lasta see mõjutada kogu jaotamisstrateegiat.

Lisa Oma Kommentaar