Siin on täpselt, kuidas see 26-aastane kullatud krediidiskoor 164 punkti

Kell 26. Kelsey Buxton istus 22.000 $ stagneerunud krediitkaardivõlg.

Ta oleks töötanud ettevõtte juhtimise projektijuhtina, mille asutas ta siis poiss. Kuid kui paar paiskas, Buxton kaotas oma töö - ja tema märkimisväärne sissetulek.

Ta maksis üüriks kena korteri ja maksis kena auto eest tasu. Nüüd ei suutnud ta neid suuremaid arveid üle kanda.

Buxton kibistas oma säästudesse ja võttis oma raha välja aktsiaturul eesmärgiga kokku tulla.

"Aga see läks üsna kiiresti," ütleb ta.

Nii hakkas ta kasutama krediitkaarte.

Buxton andis uue töö, seekord haldusassistentina, kuid tema sissetulek oli ikkagi veel veerand sellest, mida ta varem oli teinud.

Kuna Buxton jätkas maksude kogumist, tõusis tema krediitkaardi saldo - intressimäärad ei aidanud - ja tema krediidiskoor tulemus järsult kukkus. Ta tundis kinni.

Seitse kuud hiljem võttis ta tööle Penny Hoarderi meedia ostjana. (Kes!) See oli siis, kui tal oli võimalus tagasi minna ja uurida, mis kahju oli tehtud.

Kuidas Buxton alustas krediitkaardi võlgnevuse äravõtmist 22 krooniga

Alguses oli Buxtoni strateegiaks võlgade konsolideerimine.

Ta maksis minimaalsetest maksetest umbes 700 kuni 800 dollarit kuus, kuid tema kaheksa kaardi intressimäär (kuni 29%) jäi virnastama. Konsolideerimisel oleksid oma maksed koondatud ideaalis madalama intressimääraga. (Või vähemalt üks intressimäär.)

Ta võttis ühendust ühe tonni võlgade konsolideerimise teenustega.

"Nad kõik lihtsalt põhimõtteliselt ütlesid mulle, et mul oli kruvitud, kui ma ei esitanud pankrotti ega esitanud raskuste maksmise kava, mis tähendas, et võtsin kõik oma krediitkaardid ära," ütleb ta.

Ta hakkas panku jõudma oma võlgade refinantseerimise juurde, kuid ta jättis 568 VantageScore'iga lükati tagasi.

Siis ilmnes tema lähiümbrus.

Ei päriselt. See pole klits. Üks päev pöördus Buxton koju ja leidis pakkumise koodi jaoks Upstardi lendaja. Tundes, et ta oli teistelt valikuvõimalustest eemal, alustas ta laenupakkujate platvormi uurimist.

Nagu selgub, Upstart ei hoolinud nii palju oma halbast krediidiskoorist.

Selle asemel, et keskenduda rangelt sellele kolmekohalisele numbrile, kuigi see nõuab vähemalt 620 FICO skoori, kasutatakse platvormil ka kvalifitseeritud ostjaid kindlakstegemiseks tehisintellekti märkimise keelt (vähem tehniliselt tuntud kui "arvutiprogrammiartikleid").

Tema tasuta hinnapakkumise saamiseks sisestas Buxton raha, mida ta vajab laenuks, pluss mõned isiklikud andmed, nagu näiteks tema kõrgeim haridustase (Rensselaer Polütehnilise Instituudi bakalaureuseõpe bioloogias). Ta vastas ka küsimustele tema töö, aastatepikkuse kogemuse ja sissetuleku kohta.

Oma potentsiaali näitamise tõttu kiideti Buxton heaks vähem kui kahe päeva jooksul. Nädalas oli laen tema pangakontol.

"Põhjus, miks ma arvan, et ma laenu võtan, on selle kolledži tõttu, kuhu ma läksin," ütles Buxton. "Nad võtavad teie kooliõppesse ja sellest, mida te lõpetasite, arvesse oma teenimisvõimalusi, nii et isegi kui minu krediit oli kohutav, oli mul potentsiaal."

Andes Buxtonile selle võimaluse, tõstis Upstart laen oma finantsolukorda tagurpidi - kuid heas korras.

Kuidas Upstoni laen muutis Buxtoni finantsmängu

Kiire ülevaade: enne Buxtoni viieaastast laenu, mille sai HighStart, tegi ta iga kuu minimaalse krediitkaardimakseid $ 700 kuni $ 800. See põhiosas hõlmas krediitkaardi intresse, mis jätkasid selle langetamist, mõnel juhul 29% -ni.

Kuigi tema FICO skoor oli 654, oli tema VantageScore langenud 568-ni. (Märkige kõik erinevad krediidiskoorid seal välja.)

Pärast laenu?

Buxtoni kuumakse on nüüd 518 dollarit. Selle asemel maksab ta kuus 600 dollarit ja peaaegu pooled neist lähevad suunas. Tema intressimäär on kuni 16,12%, mis säästab tema enam kui 12 000 dollarit intressi üldiselt.

Ta võttis välja viieaastase laenu, kuid ta pidi maksma selle eest, Buxton peaks olema kodus tasuta umbes kolm aastat.

Tema VantageScore on ka ostnud. Nüüd on tegemist 732-ga, mis on võimaldanud tal liikuda uue rentimise juurde.

Buxton ütleb see laen on seda mitmel viisil kergendanud, sealhulgas potentsiaalsete hädaolukordade ees.

"(Minu krediitkaardid) olid kõik maksimaalsed, seega kui ma sattusin hädaolukorras, oli mul null võimalusi," ütleb ta. "Ma ei kasuta neid praegu palju, kuid on tore teada, et nad on seal $ 0 tasakaalu, nii et ma ei oleks täiesti kruvitud."

Buxton ütleb alates sellest ajast väljavõtte tegemine UpStartiga, ta tundis tohutut leevendustunde. Muidugi on ta veel võlgades, kuid see on midagi, mida ta suudab hakkama saada.

"Lõpuks tundub, et mul on vähe kontrolli," ütleb ta. "Tore on iga kuu näha, et rohkem kui pooled sellest, mida ma maksan, lähevad pigem suundumiseks, mitte lihtsalt raha viskamiseni krediitkaardi intressi maksmata jätmise eest.

"See on nagu ma näen valgus tunneli lõpus."

Carson Kohler (@CarsonKohler) on Penny Hoarderi personali kirjanik.