Arenevate turgude taastumine. Kas on aeg investeerida?

Kuigi Ameerika Ühendriikide suurimad aktsiaindeksid ikka veel oma tasakaalu taastamiseks üritavad, on ülemaailmsed aktsiaturgudel (eriti arenevatel turgudel tekkinud turud) olnud hea aasta. Nii suurte kui ka aktiivsete arenevate turumajandustoodete kiire areng on üks viimaste finantsturgude ajaloo kõige põnevamatest lugudest. Need suhteliselt kasutamata turud pakuvad potentsiaalselt suurt pikaajalist investeeringutulu ja võimalusi investeerimisportfelli mitmekesistamiseks .¹

Turuseisund

Rahvusvahelised valuutafondide (IMF) sõnul on iga-aastased välisinvesteeringud arenevatel turgudel hinnanguliselt 192 miljardit dollarit 2008. aastal, võrreldes 8,5 miljardi dollariga 1980. aastal. Enamik investeeringuid on läinud Aasia ja Ladina-Ameerika turgudele, mis on viimasel kümnendil olnud kiire majandusarenguga. See omakorda on investeeringukapitali sissevool kõnealustes riikides veelgi suurendanud majanduskasvu.

Arenevate turgude omadused

Arenevad turud on vähemarenenud riikide turud, mis hakkavad kogema kiiret majanduskasvu ja liberaliseerimist. Tärkava turumajandusega riikide näideteks on Hiina, India ja Mehhiko. Üldiselt määratlevad need riigid kasvava elanikkonna, kus elamistingimusi ja sissetulekut märkimisväärselt tõuseb, kiiret majanduskasvu ja suhteliselt stabiilset valuutat.

Aasia: areneva turu profiil

Arenevate turgude investeerimisega kaasnevaid võimalikke hüvesid ja riske saab kergesti näha Aasiast pärit investorite kogemustest 1997. aasta lõpust kuni 1999. aastani. Arenevatel turgudel suur kokkuvarisemine algas Aasias juulis 1997, mil Tai valitsus oli sunnitud oluliselt devalveerima selle valuuta, baat. Aasia riotsütootsustulemus Filipiinide, Malaisia ​​ja Indoneesia valuutana tabas spekulantide rünnak. Vahepeal sattus rahanduslik paanika maailma arenevatel turgudel, Ladina-Ameerikast Venemaale, kuna rahvaga kaasnesid ka rahalised raskused. Vaatamata Rahvusvahelise Valuutafondi poolt Taile suunatud päästmismeetmetele ja Indoneesia valitsuse dramaatilise majandusreformi lubadustele ei suutnud investorite usaldust enamus arenevatele turgudele jõuda kuni 1999. aastani, mil hakkasid ilmnema majanduse elavnemise tunnused.

Aasia õppetunnid

Pärast Aasia kriisi hakkasid paljud investorid mõistma, et Wall Street'il ei ole "tasuta lõunasööki" - investeerivate arenevate turgude kõrge tootlus on kõrge riskiga ja paljud tegurid võivad tekitada probleeme. Eriti tähtis on märkida, et ühe rahva õnnestumised võivad üha enam mõjutada teise inimese olukorda, sest kaubandussidemed muutuvad riikide vahel rangemaks. Kuna üks rahvas devalueerib oma valuutat, võivad teised olla sunnitud seda tegema, et hoida eksporti konkurentsivõimelisena, nagu mõned rahvad tegi, kui Tai devalveeris baht.

Mõned võivad sellise suure riskipotentsiaaliga küsida, miks üldse investeerida arenevatesse turgudesse? Vastus on väikese suurusega kasvupotentsiaal. Arengumaade keskmine sisemajanduse kogutoodangu (SKP) keskmine kasv oli 2008. aastal 6,05% ja arenenud riikide majanduskasv 0,47%. Samuti võta arvesse, et vaid esilekerkivad aktsiaturud moodustavad vaid 8,6% maailma aktsiaturgude kapitaliseerimisest

Kõrge potentsiaalse tootluse kõrval pakuvad arenevad turud potentsiaalset mitmekesistamist. Kuna need turud ei pruugi ühtida arenenud riikide omadega, võivad need tõusta, samal ajal kui muud turud kukuvad. Seega võivad need aidata vähendada portfelli üldist riski.

Nende tegurite põhjal võivad pikaajalised investorid, eriti need, kellel on investeerimisajaga vähemalt kümme aastat, sooviksid kaaluda väikese osa oma aktsiaportfoori eraldamist arenevatele turgudele sõltuvalt nende investeerimiseesmärkidest ja riski tolerantsusest. ³

• 1, 3Investorid rahvusvahelistes väärtpaberites on mõnikord mõnevõrra kõrgema maksustamise ja kõrgema valuutariskiga ning vähem likviidsusega võrreldes omamaiste väärtpaberite investoritega. Varasemad tulemused ei taga tulevaste tulemuste saavutamist.
• Investeerivad rahvusvahelised ja arenevad turud hõlmavad erilisi riske, nagu valuutakursside kõikumine ja poliitiline ebastabiilsus, ja ei pruugi sobida kõigi investorite jaoks.
• 2 Allikas: S & P ülemaailmne turgude indeks, 31. detsember 2008.

Ei ole mingit garantiid, et mitmekesine portfell suurendab üldist kasumit või ületab mittediskrimineeritava portfelli. Mitmekesistamine ei taga tururiski.

OLULINE AVALIKUSTAMINE

Seda artiklit koostas Standard & Poor's ja see ei ole mõeldud konkreetsetele investeerimisnõuannetele ega soovitustele üksikisikutele. Kui teil on küsimusi, konsulteerige oma finantsnõustajaga.