Kas on muljetavaldav kasumlik vastastikune laenamine?

Kas laev lahkus individuaalsete investorite vahelist vastastikust laenamist?

Viimase paari aasta jooksul on tuhandeid investoreid meelitatud turgudele nagu LendingClub.com ja Prosper.com, kes otsivad tugevad tulud, ostes laenuvõtjatele väikese osa laenudest.

Seadistus on võitja:

• Laenuvõtjad saavad juurdepääsu rahalistele vahenditele, mida muul moel ei oleks võimalik saada, või saada atraktiivsem intressimäär.
• Laenuandjad (investorid) saavad oma raha eest palju paremat tulu kui säästud või CD-määrad (kuigi mitte suurema riskiga).

Sellest kirjutamisest lähtudes prognoosib LendingClub tootlust 5,11% -lt 9,29% -ni. Prosper pakub prognoositavat vahemikku 5,65% kuni 11,08%. See on suurepärane tagastus!

Mõlemad osapooled, laenuvõtjad ja laenuandjad võisid osaleda ilma suured pangad, krediitkaardid ega Wall Street.

Kuid seda, mis oli ette nähtud ja müüdud võlgnike ja võlausaldajate vahelist isikupersonali võrgustikku, on institutsionaalsed investorid suuresti neelanud.

Kuidas suured pangad mõjutavad vastastikust laenamist

Võrrandi laenusaajal ostavad suured institutsionaalsed investorid rekordtasemel kõrgeimat tasuvat märkust.

Mõlemad LendingClub ja Prosper varem trumpeerisid oma murdosaluse mudelit, mis kattis iga investori osaluse maksimaalselt 75% ulatuses ühe võlakirja kohta. Kuid viimase kahe aasta jooksul on mõlemad ettevõtted kasutusele võtnud laenu "kogu laenu", mis võimaldab institutsionaalsel investoril täismahus välja osta, enne kui nad jõuavad avalikule turule.

Prosperi kogu laenuprogrammi käivitamise vaid mõne kuu pärast rahastati peaaegu kaks kolmandikku nende kogutoodangust, enne kui üksikutele investoritele oli isegi võimalus neid vaadata.

Kuigi laenuvõtjate pakkumine kasvab (möödunud kuul rohkem kui 280 miljonit uutesse laenudesse), kasvab nõudlus vastastikuste laenude järele kiiresti kiiremini.

Peale institutsionaalsete investorite hüppamise pardal, üksikisikud ühinevad partei rekordarvud ka. LendingClubi kasumlikkuse uudised ja Prosperi viimane riskikapitali voog on muutnud investeerimisvahendi olevat vähem riskantsed.

Mõõdukate muudatuste mõju võrdõiguslikkuse laenudele

Milline on kogu selle mõju praegusele ja püüdlevale individuaalsele vastastikuse laenu andva investori jaoks?

Vähem mitmekesisust

Kuna on rohkem investoreid, on saadaval vähem märkmeid, mis sobivad teie sihtriskiprofiiliga. See tähendab, et peate rohkem raha investeerima, et hoida oma raha kasutuses.

Madalam tagastab

Kuna kõrgeima toimivusprofiiliga märkmed on hõivatud enne avatud turu avamist või mõne sekundi jooksul, mil need on noteeritud, suunatakse regulaarsed investorid vähematraalsesse portfelli.

Veel tühi raha

Madalama oodatava tulu teine ​​komponent on tühine raha. Kui te ei ole rahul investeeringu suurenemisega laenu kohta ja ei suuda investeerida, saate oma kontos sularahas istuda, teenides 0%.

Ei üllatunud, tõesti

Pole ime, et nõudlus ületab pakkumist, kui mitmed silmapaistvad individuaalsed investorid toetavad vastastikuseid laene kui kohti 10-15% tootluse leidmiseks, igakuiseks rahavoogudeks ja mitmekesistamiseks teie aktsiaturu portfellist.

Võrdsete laenude väärtuse pakkumine võib olla varem olnud tulusam, kuid populaarsus ja stabiilsus on kindlasti positiivsed märgid tulevikuks. Turud muutuvad tõhusamaks, kui koguneb rohkem ajaloolisi jõudlusandmeid, ning suured ja väikesed investorid saavad oma vajadustele vastavate märkmete portfelli luua.

Päidetavate tulemuste päeva võib olla nummerdatud, kuid pealtnägijaga laenud võivad endiselt teie portfelli suurepärase sularahakujulise lisandväärtuse.

Kas teete vastastikuseid laene? Kas ostate terveid märkmeid või murdosa? Kas see häirib teid, et suured pangad jõuavad rekordarvudesse?

Nick Loper on autor, ettevõtja ja viimase kolme aasta jooksul olnud Prosper.comi investor. Tema viimane roll on Side HustleNation.com, kes on osalise tööajaga ettevõtete omanike kasvav kogukond, Chief Side Hustler. Kas vajate jalg üles, et saada oma äri maha, kuid lühike aja jooksul? Grab Nicki tasuta "CliffsNotes" -stiilis juhend maailma parimadesse ärikirjetesse.