Mitmekesise võlakirjaportfelli loomine

Igaüks on kuulnud sõnumit "peate mitmekesistama". Te kuulate seda oma portfelli kui terviku kohta - mitmekesistada aktsiaid ja võlakirju. Selleks, et välja selgitada, kuidas seda teha, on isegi mõned mugavad lihtsad arvutused (vanuselt 100-aastane ja nii palju peaksite investeerima varudesse). Samuti kuulete oma varude mitmekesistamist. Oma erinevad sektorid või indeksifond, mis omab kogu turgu. Mida te ei kuule alati, on võlakirjade mitmekesistamine.

Erinevad võlakirjade tüübid

Võlakirju on palju erinevaid kategooriaid või liike, nagu on varude jaoks erinevad sektorid. Siin on võlakirjade põhiliigid:

• USA riigikassa võlakirjad (USA valitsuse poolt väljaantud võlg)
  • Lühiajalised tähtajad: T-Bills (pole tehniliselt võlakiri, kuid peaaegu sama asi) - tähtaeg on vähem kui 1 aasta
  • Keskmise tähtajaga: riigikassa võlakirjad - küpsetamine 1-10 aasta jooksul
  • Pikemas perspektiivis: riigivõlakirjad - tähtajaga kümme aastat +
  • Inflatsioon on kaitstud
• Omavalitsusvõlakirjad (kohalike ja riigi valitsuste, sealhulgas nende asutuste emiteeritud võlg)
  • Üldised võlakirjad - Kohalike omavalitsuste toetusõigus
  • Tulumaksukohustuslõivud - Toetatakse konkreetse projekti tuluga (nagu teemaks tee)
• Agentuuri võlakirjad (USA valitsuse poolt väljastatud võlg)
  • Fannie Mae (Federal Mortgage Association)
  • Ginnie Mae (valitsuse rahvuslik hüpoteekide assotsiatsioon)
  • Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation)
• Ettevõtete võlakirjad (ettevõtte emiteeritud võlakirjad)
• Välisriigi võlakirjad (välisriigi võlakirjad)
• Pangalaenud (enamasti tuntud kui ujuva intressimääraga fond)

Pidage meeles, mis on Bond

Võlakirjadesse investeerides on oluline meeles pidada, mis on võlakiri. Olete raha loovutanud sellelt üksuselt, kust võlakiri ostad. USA riigikassa jaoks on teil Ameerika Ühendriikide valitsusele raha laenamine. Ettevõtete võlakirja puhul annate sellele ettevõttele raha.

Võlakirjadesse investeerimisega kaasnevad riskid

Nagu iga investeeringu puhul, tuleb arvesse võtta ka riske. Paljud inimesed peavad USA riigiväärtpabereid "riskivabaks", kuid isegi nende investeerimine võib teie portfelli ohustada. Siin on mõned ühise võlakirja investeerimisega seotud riskid:

• Krediidirisk: Krediidirisk on risk, et võlakirja emitent ei suuda täita oma rahalisi kohustusi, näiteks teha tähtajalisi intressimakseid või tasuda kohustusi tähtaja lõppedes. Krediidiriski hindavad mitmed väliskontsernid, nagu S & P ja Moody's, ning nad väljastavad võla reitingu vahemikus "Aaa" või "AAA" kuni "D". Mida suurem on palgaaste, seda vähem tõenäoline, et emitent läheb maksejõuetuks. Mõned omavalitsusvõlakirjad on tagatud kindlustuslepingutega, mis tagavad võlgade tagasimaksmise kohustuse täitmatajätmise korral. Võite lugeda potentsiaalset krediidiriski Ameerika Ühendriikides minu artiklis, mis käsitleb võlgade mittetäitmist.
• Intressimäära risk: Intressimäära risk on risk, et turul emiteeritud uute võlakirjade tootlus on teie praegusest võlakirjast kõrgem, muutes oma võlakirja uutele emissioonidele vähem väärtuslikuks. Selle sündmuse määr on praegu väga kõrge, kuna intressimäärad on 0% lähedal. Kuna intressimäärad tõusevad, mis mõnikord juhtub, vähenevad võlakirjad kaotavad väärtuse võrreldes uute võlakirjadega kõrgema intressimääraga.
• Helistage riskiga: Paljudel äriühingutel ja omavalitsusvõlakirjadel on kõnrisk, mis tähendab, et emitent võib enne tähtaega tagasi maksta kogu võlakirja või selle osa. Investorile tagastatakse võlgnevuse eest lisatasu. See on oht, sest teie sissetulekupood lõpeb varem, et te plaanite seda.

Miks ja kuidas luua mitmekesise võlakirjaportfelli

Võttes arvesse kõiki eri liiki võlakirju ja riskid pärivad iga, võite leevendada mõnda riski, mitmekesistades oma võlakirjade portfelli. Nii nagu investeerimine varudesse, kui üks võlakoormus väheneb, tõusevad teised tavaliselt. Samuti, erinevatel võlgadel, mis laenuvad erinevatel aegadel, võite maandada teatud riske, mis on seotud intressimääradega. Lõpuks, kui teil on suur võla tüüpi, siis võite maandada ühe võlgade täitmata jätmise eest. Kui kavatsete investeerida võlakirjafondidesse võlakirjadesse, on oluline, et te mõistate ka võlakirjafondide tegevust.

Samuti on oluline meeles pidada, et kui intressimäärad tõusevad, siis võlakirjade hinnad langevad ja toimub vastupidine. Kuna praegusel hetkel on intressimäärad alati madalad, oleme ka võlakirjade hinna kõikjal kõrgel (eriti USA riigikassas). Seega võib öelda, et USA riigikassa hinnad langevad lühikese ja keskmise aja jooksul. Kui teie portfell oleks 100% USA riigikassasse investeeritud, väheneks teie portfell väärtuses. Kuid kui teid mitmekesistatakse muude võlakirjade tüüpidesse, oleks selle mõju minimaalne.

Hajutatute võlakirjade portfelli ülesehitamiseks peate arvestama võla tähtajaga ja võla tüübiga. Kasutades oma algset klassi, on siin mõned asjad, mida tuleb kaaluda:

Risk: Eespool on kõige vähem riskantsed investeeringud USA riigivõlaga. Ma järgiksin seda tihedalt arenenud Euroopa võlaga, seejärel kohalike omavalitsusüksuste üldiste võlakirjade ja kõrgekvaliteediliste ettevõtete võlakirjadega (seal on mõned AAA firmad). Riskiobjektsed investeeringud võlakirjadesse Pangalaenud, madala reitinguga ettevõtete võlakirjad ja kohalike omavalitsuste tulumaksukohustusega võlakirjad. Kuid nagu varudes, maksavad riskantsemad varad neile hoitavate riskipreemiaga, nii et saate suurema tulu kui hoides USA riigikassa võlga.

Intressimäärad: Kui intressimäärad on nii madalad, siis soovite keskenduda lühiajalistele võlakirjadele. Nii, kui intressimäärad tõusevad, ei ole teil väärtust kahanenud võlg. Kui tähtaeg on lühem, saate kiiresti raha oma kõrgema tootlikkusega võlakirjadesse kiiresti kanda. T-Bills, mõned ettevõtete võlakirjad ja pangalaenud kõik kuuluvad sellesse kategooriasse.

Neid kahte põhijoont silmas pidades saame luua võlakirjade portfelli. Nagu iga passiivne investor, tahame pikas perspektiivis luua portfelli. See tähendab odavate indeksifondide leidmist, mis vastavad võlakirjade kriteeriumidele, mida me otsisime. Seal on palju, kuid siin on mõned minu lemmikvõtmed ja kuidas ma oma portfelli mitmekesistada:

• 

  Lühiajaline USA - 9%

• Lühiajaline muu - 9%
• Omavalitsusüksused kõik - 18%
• TIPS - 10%
• Keskmise tähtajaga kõik - 18%
• Pikaajaline USA - 18%
• Välismaa kõik - 18%

Siin on mõned top-kirjad täita minu võlakirjade portfelli kõik alad:

• Lühiajaline USA
  • Vanguard lühiajaline Treasury Investor (VFISX)
• Lühiajaline muu
  • Pioneeri ujuva intressimäära fond (FLARX)
• Omavalitsusüksus
  • Tunnelisus Municipal Income (FHIGX)
• NÕUANDED
  • Vanguardi inflatsiooniga kaitstud väärtpaberite investor (VIPSX)
• Keskmise tähtajaga
  • Metropolitan West Total Return Bond Medium (MWTRX)
• Pikaajaline USA
  • PIMCO reaalne tagasipöördumine D (PRRDX)
• Välismaalane
  • PIMCO välisvõlakiri USD riskimaandamine (PFODX)
  • T. Rowe hinna rahvusvaheline võlakiri (RPIBX)

Nende vahenditega saate kiirelt ja tõhusalt luua mitmekesise võlakirjaportfelli. Lõppmärkusena on oluline meeles pidada, millise sõiduki olete sellesse investeeringusse investeerinud. Kuna kohalikke võlakirju on juba tavaliselt maksustatud, ei pea te neid maksude edasilükatud kontot, näiteks IRA-d. Kuid mõned võlakirjad, mida soovite IRA-s, sest nad maksavad intresse igakuiselt.

Võlakirjad võivad nüüd olla karmid investeeringud, kuid kui te olete mitmekesistunud, saate seda läbi viia.