Surmav kullaturg

9. oktoober 2007. Dow Jones sulgeb üle 14 000, sest see on kogu aeg kõrge. 10. september 2008. Dow Jones suleti 11268 juures. See on 2732 punkti või 19,5% langus. See tundub sama hea kui teie fantaasia jalgpalliliidu meeskond valimine Tom Brady sel aastal. (Mitte jalgpallifännide jaoks sai ta lihtsalt vigastada ja jääb ülejäänud aastaks.) Seda me nimetame karu turuks.

Hoiduge Bearilt

Mitte nii kaua aega tagasi oli kullaturu idee peaaegu mõeldamatu. Oleme alates 2003. aasta algusest olnud pullide turul, jälgides, et Dow läheks alates 7200-st, et see on kõrgeim 14 000-st eelmisel aastal. Paljud investorid on mures ja õigustatult nii. Gaasi ja nafta hinna tõus. Eluasemeturg segaduses. Suured pangad, kes võtavad miljoneid dollareid, kaotab peaaegu iga päev. Hiljutine valitsus päästab välja Freddie Maci ja Fannie Mae. Investoritel on põhjust muretseda. Tere tulemast karu turule.

Allapoole jääv turg võib olla heidutav - eriti kui te kasutate samu investeerimisstrateegiaid, mis tuli hästi turule jõudmisel. Tegelikult vajab kannatliku turu järelejõudmine kannatlikkust, pikaajalist perspektiivi ja erinevate strateegiate kasutamist, et aidata vähendada oma portfelli aktsiahindade langemist.

Turu tagastamine perspektiivis

Kandke turge pole midagi uut. Ja see on midagi, mida kõik investorid peavad sellega toime tulema. Alates 1950. aastast on S & P 500 läbinud üheksa karu turge. Keskmine kullaturg on kestnud umbes 35 kuud ja turg on langenud keskmiselt 31,7%. Seevastu üheksa pull turud selle aja jooksul kestis keskmiselt rohkem kui neli aastat, keskmine kasum 136,2% .1

Kõige hilisem turgude langus järgib meie riigi ajaloo pikimat majandusarengut; aastatel 1991-2000 kasvas USA toodang, mida mõõdeti sisemajanduse kogutoodangu järgi, keskmiselt 7,3% aastas.2 Sellel perioodil tõusid aktsiaturgudel erakordselt tulemuslikud tulemused, kusjuures S & P 500 oli Ameerika Ühendriikide aktsiate võrdlusalus ning kasvas üle 18 % aastas.1

Kuid selline kasv on erand, mitte norm. Viimase 50 aasta jooksul on S & P 500 registreerinud tagasihoidlikuma keskmise aastase tootluse 11,0%. Ja kui 1990. aastate lõpu buumiajad jäetakse sellest näitajast välja, oli S & P 500 keskmine ettemakse ainult 9,2% .1 Seega, kui teil on vaja karja turgu ellu jääda, siis peate kõigepealt tegema oma vaatamisväärsusi 1990. aastate lõpus saavutatud mittesäästvad jõudluse tasemed.

Kas peaksite müüma?

Paljud investorid saavad niisuguse venituse ajal närvisüsteemi. Selleks pean oma kliente kindlustama, et turg valitseb, ja seejärel hindame oma eesmärke. Tüüpiline ebaõnnestumine turul tuleneb kõige sagedamini lühiajalisest mõtteviisist. Enne müüki peate kaaluma mitmeid tegureid. Kõigepealt vaadake oma ajajärjestust; s.t. millal peate kasutama investeeritud raha. Kui investeerite näiteks pikaajaliseks - näiteks pensionile - siis on tõenäoline, et turg taastub enne, kui peate raha kasutama. Teiseks kaaluge oma alternatiive. Kui võtate oma raha välja aktsiatest, kus te investeerite? Pidage meeles, et pikaajalises perspektiivis on varud paremad kui teised varaklassid - võlakirjad ja rahaturu väärtpaberid - märkimisväärse marginaaliga, kuigi varasemad tootlused ei taga tulevaste tulude laekumist.

Säilitage portfelli, mis on teie jaoks õige

Kui te pole seda veel teinud, vaadake oma investeeringuid tervikuna hästi. Mis on teie portfelli varade jaotamine - teie aktsiate, võlakirjade ja raha ekvivalentide kombinatsioon? Niikaua kui teie portfell vastab teie riskitaluvusele, peaksite paremini valmis seda turukõikumist käsitlema.

Varade jaotuse ülevaatamine aitab teil vastata järgmisele teie portfelli puudutavale küsimusele: kas see on piisavalt mitmekesine? Teisisõnu, kas olete levitanud oma raha erinevate investeeringute vahel, et potentsiaalselt vähendada riski? Erinevad väärtpaberid toimivad paremini erinevatel aegadel. Näiteks võib konservatiivsem strateegia olla õiglane halvem kui lühiajalises perspektiivis agressiivne strateegia. Teie eesmärkide ülevaatamine aitab määratleda oma nõuetekohase portfelli jaotamise.

Lõpuks helistage mulle. Ma saan aidata mõista teie praegust olukorda ja aidata teil hinnata oma portfelli strateegiat.

Neli nõuet ellu jäävate karu turgude kohta

• Kava aitab teil alustada õiges suunas. Rakenda hästi läbimõeldud investeerimiskava ja järgige seda. Võite suurendada oma võimalusi olla ringi, kui pull kulutab oma järgmise jooksu.
• Ära kuula meediat! Ärge tehke investeerimisotsuseid lähtuvalt lühiajalistest turgude langustest või kasumist. Selle asemel hinnake, kuidas investeering sobib teie üldise finantsstrateegiaga.
• Kõigile meeldib müük. Vaadake karja turgu ostmise võimaluse järgi. Pärast turu laiaulatuslikku langust võib mõne varude väärtust alahinnata, mis võimaldab investeerida kvaliteetsetesse ettevõtetesse rohkem.
• Võta telefon üles ja vali. Kui vajate täiendavat kindlustunnet, võtke ühendust oma finantsnõustajaga oma portfelli ülevaatamiseks. Kui olete klient, kutsuge mind arutama.