Riigivõlakirjad: mõistlik panus konservatiivsete investorite jaoks

Paljud meist pingesid, kui kuuleme sõna "investeerimine". Me mäletame filme nagu Wall Street ja Boileri ruum kus kiiresti kõneldavad kauplejad kaotasid miljoneid varusid, mille nad võtsid, tasuks ära. Pole üllatav, et mõned meist otsustavad, et investeerimine on liiga riskantne, et keskmine inimene saaks end sisse seada. Kuid see on müüt: tegelikult on mõned investeerimisvahendid vähe või üldse mitte mingit riski.

Täna arutame ühte parimast: riigikassa võlakirjad.

Mis on võlakirjad?

Riigivõlakirjad (tuntud ka kui "võlakirjad") on Ameerika Ühendriikide valitsuse poolt investoritele müüdavad lühiajalised väärtpaberid. Investori ostsite võlakirju nullväärtusega (või nn summa) allahindlusega ja saate nullväärtust mõnel kindlal tulevasel kuupäeval - igal neljapäevalt kuni 52 nädalani.

Näiteks võite tasuda $ 4,990 riigikassa võlakirja eest, mille väärtuseks on 5000 dollarit. Kui see arve aegub, kogute kogu oma 5000 dollarit. $ 10-protsendiline erinevus $ 4990 ostuhinna ja $ 5000 kohta on huvi: teie tasu selle eest, et olete laekunud oma raha USA rahandusministeeriumi selle aja jooksul.

Miks peaksite investeerima võlakirjadesse?

Riigisisesed võlakirjad on kindlad, garanteeritud tagastab. Võrrelge ülaltoodud kirjeldust muude investeerimisviisidega, näiteks aktsiaturgudega. Kui ostate aktsiaid, asute sisuliselt oma raha ühe ettevõtte (või mitme ettevõtte) käestesse ja lootes, et nad jäävad oma tegevusse piisavalt pikaks, et maksta teile tagasi.

Enamik ettevõtteid teevad. Kõigile avatud kaubamärgiga korporatsioonil on päris haruldane kaardi täielik kukkumine. . . aga see juhtus.

Ja mis siis, kui on olemas teine ​​2008. aasta stiilne krahhi?

Võimalik, et te kaotate mõne või kogu, mida te panite. See on riski / tasu võrdsuse tume pool varudega. Jah, aktsiaturg kaotab ajalooliselt umbes 10% aastas (vastavalt investeerimiskirjandusele). . . aga seal on vähemalt kahjumi võimalus. Kuigi ma julgustan investoreid kaitsma ennast passiivse ja mitmekesise investeerimisega, ei toimu mitmekesistamist turgude kokkuvarisemise vastu.

Turukriisid ei oma tähtsust, kui olete noor. Aktsiaturg on alati (alates selle loomisest) tagasi tulnud majanduslangusest, depressioonidest ja aeglustustest. Võti on see, kas olete piisavalt vana, et seda oodata. 55-aastane lähemas pensionär ei ole tõenäoliselt nii. Siin on konservatiivsed investeeringud.

Riigivõlakirjad on selle riski suhtes immuunsed, sest neid toetavad föderaalvalitsus. Ameerika Ühendriikide rahandusministeerium on sõna otseses mõttes seadusega pandud kohustus maksma riigikassa arvele investoritele ostetud võlakirjade nimiväärtuse. Kui valitsus ise ei lähe pankrotti (enneolematu, kuid hirmutavalt võimalik, pidades silmas hiljutist sulgemist), ei ole sellist asja nagu riigivaraküsimuste arvelt investor, kes ei saa tagasi maksta.

Täiendav boonus on riigil ja kohalikelt tulumaksust vabastatud riigivõlakirjad.

Võlakirjad pakuvad keskel: need on stabiilsemad kui varud, kuid neil on tulu suurem kui võlakirjad. Pange tähele, et need võlakirjad on pigem pikemaajalised investeeringud. 10- kuni 30-aastased tingimused on tavalised, nagu ma edaspidi sellel teemal arutlema hakkan.

Lühidalt: Kui soovite suuremat tootlust, hoidke aktsiaturgu. Noorematel investoritel on pikem ajavöönd ja nad võivad olla agressiivsed. Aga kui teie jaoks on oluline, on teie investeeringukapitali ohutus (mis on oluline vanematele investoritele ja hiljutistele pensionäridele), võlakirjad on karmid võita.

Kuidas alustada?

Investeerimisportfelli võlakirjade ostmiseks on kaks võimalust:

1. Sellel veebisaidil saab otse Ameerika Ühendriikide rahandusministeeriumist.
2. Kaudselt läbi pankade või maaklerite (nagu üks meie odavaid investeerimissaite).

Ameerika Ühendriikide rahandusministeeriumi otseselt ostmise eelis on "vahendaja välja lõikamine" - ja tema tasud. Puuduseks on see, et te tegutsete täiesti eraldi ja haldaksite kogu protsessi enda jaoks. Vastupidi, pangad või maaklerid on kogenud oma klientide jaoks T-arveid ostma ja saavad hakkama teie jaoks "räpane detailidena".

Samuti on oluline mõista, et riigi võlakirju ei osta nõudmise korral nagu toidupoest. Pigem müüakse neid oksjonite kaudu esmaspäeval ühel kahest järgnevast meetodist:

• Konkurentsivõimelised pakkumised, kus olete nõus maksma mis tahes diskontomäära otsust T-arve enampakkumisel.
• Konkurentsivõimelised pakkumised, kus te otsustate eelnevalt, millise ostuhinna eest maksate T-arve eest.

Konkurentsivõimeliste pakkumiste korral võib peamine erinevus olla väiksem kui teie eelistatud ostuhind või täpselt teie eelistatud ostuhind. On võimatu eelnevalt teada, mis see on. Veelgi olulisem on see, et konkurentsivõimelised pakkumised on üldjuhul piiratud ostmisega $ 1,000,000 või rohkem. Seega on tõenäoliselt tegemist mittekonkureerivate pakkumistega.

Samuti tuleb märkida, et konkurentsivõimelisi pakkumisi ei saa panna otse riigikassa kaudu. Ainult pank, maakler või edasimüüja suudavad need teile.

T-vekslid on saadaval järgmises nimiväärtuses: 1000, 5000, 10 000, 25 000, 50 000, 100 000 ja 1 000 000 USA dollarit. Millised (ja kui palju) olete ostnud, on teie jaoks 100%.

Mis on mõned alternatiivsed investeeringud, mis sarnanevad riigi võlakirjadega?

Riigivõlakirjad ei ole ainus võimalus riskivabade investorite jaoks. Muud sarnaste omadustega investeeringud on järgmised:

• Riigivõlakirjad on nagu enamikes vaatenurkides T-bills, välja arvatud üks: nende ajajärk. Kuigi võlakirjade maksimaalne kestus on 52 nädalat, on riigikassa märkustes tavaliselt kaks, kolm, viis, seitse ja kümme aastat. Mõelge neile kui turvaliseks kohaks, et panustada kapitali teadaolevate tulevaste kulutustega (nagu teie lapse kolledž haridus). Intressi võlakirjade eest makstakse poolaasta kaupa.
• Riigivõlakirjad on veelgi pikemaajalised investeeringud: tavaliselt üle 10 aasta ja kuni 30 aastat. Nagu riigikassa võlakirjad, makstakse intressi riigivõlakirjade eest poole aasta jooksul.

Mõlemad investeeringud on toetatud Ameerika Ühendriikide valitsuse täielikus usus ja krediidis - just nagu on T-börsid.

Kas riigisiseste võlgade investeerimiseks on mingeid kahjumit?

Muidugi. Kõik sõltub teie vanusest, riskitaluvusest ja ajajärgust.

22-aastase kolledži lõpetaja jaoks pole T-arved tõenäoliselt ideaalsed investeeringud. Sellisel isikul on 25-30 aastat, et oodata aktsiate turgude igakülgset kasvu ja kahandusi - ning maksimaalse tootluse tagamiseks agressiivselt. Riigivõlakirjad ei maksa kunagi nii kõrgele kui varud. Sellisena peaksid need sisaldama noorte investori portfelli väikest protsenti (kui neid on), nagu me arutasime kolleegiumide investorite varade jaotamise artiklist.

Siiski on põhjus T-vekslid tasuvad väiksemat kasumit, on see, et need hõlmavad peaaegu pole riski. Mõelge tagasi meie varasematele aruteludele vanemate investorite või varsti olevate pensionäride kohta. Need inimesed (tõenäoliselt) on juba oma noorte- ja keskaegsete aastate jooksul investeerinud suure tulu saamiseks. Need, mida nad nüüd vajavad, eelkõige onohutus - millised võlakirjad sisaldavad pandasid.

Üks teine ​​hoiatus: on olemas oht inflatsioon (USA dollari ostujõu aeglane, aastane halvenemine) sööb ära teie riigikassa arvepidamises. Tavaliselt toimub inflatsioon 4% aastas. Kui inflatsioon tõuseb liiga suurel määral, võib see tuhmida teie T-arve tagasimakseid. See kehtib kõigi investeeringute, eriti riigikassa võlgnevuste kohta, kuna tulud on madalamad kui aktsiad ja võlakirjad.

Kokkuvõte: Kui otsite riskivaba investeeringut (ja meelerahu, et teie raha saab mitte kunagi kaotada) T-vekslid on üks teie parimatest panustest.

Millised on teie arvamused oma portfellis olevate riigi võlakirjadesse investeerimise kohta?