Nüüd, kui oleme oma eelmises postituses varjanud delta: Thinkorswim: Terminoloogia - Delta, on aeg vaadata, kui palju delta liigub, kui varude hind muutub. Seda meedet nimetatakse Gammaks.
Valikud Trading: Gamma
Gamma on hinnang selle kohta, kui palju variandi delta muutub, kui alusvara hind läheb 1,00 dollarini. Gamma kirjeldab sisuliselt, kui stabiilne on teie delta. Suur gamma näitab, et teie delta võib dramaatiliselt muutuda isegi siis, kui aluseks olev varu liigub vaid veidi. Pikkade kõnede puhul on alati positiivne gamma, lühikesed kõned ja alati negatiivne gamma. Positiivne gamm tähendab seda, et pikkade kõnede delta muutub aktsiahindade aluseks olevate aktsiate hinnatõusust positiivsemaks ja aluseks olevate aktsiahindade languse suunas liikumiseks 0,00.
Kasutades samu näiteid Thinkorswimist: Terminoloogia - Delta, on SPX Sept10 1090 kõne delta +0,5408 ja gamma 0,69. Kui SPX liigub üles $ 1,00 kuni $ 1,095,16, siis on kõne delta 0,91 (+5408 + ($ 1 * 0,69)). Kuid gamma on alati suurem kui kõne on raha. Niisiis hüppab delta hüpped ühele, kuid gamma langeb, kui kõne liigub raha sisse. Praktikas on delta 0,91 mõistlik, kuid tegelikkuses tõuseb, kuid mitte nii kõrge. Muud tegurid, nagu volatiilsus, mängivad samuti rolli.
Põhimõtteliselt soovib kaupleja positsioneerida positiivset gamma, sest positiivse gammaga positsioon on suhteliselt ohutu, kuna see tekitab hoogu deltadega. Negatiivse gammaga positsioon tekitab deltaid, mis halvendavad teie positsiooni. Gamma on hea põhjus tutvuda Thinkorswimi analüüsi lehel.
ThinkorSwimSPXSept10
Lisa Oma Kommentaar