Mida peaksite edukaks varude valijaks öelma?

Kui mitu korda on teil kiusatus loobuda indeksifondidest ja minna seda, investeerides üksikute aktsiate hulka?

Noh, kui sa loed seda blogi või ükskõik millist isiklikku rahastaja blogi, pole vastust tõenäoliselt palju. See ei võta palju teadusuuringuid, et kiiresti näha, et järjekindlalt võita varud on üsna karm. Kõik Wall Streeti poisid teevad seda elamiseks ja enamik neist ei saa turgu tasa võtta pärast lõivusid, miks peaks kellegagi, kes osalise tööajaga bloggeri ja võrkpalli treenerina arvab, et ta suudab paremini teha (see on mind)?

Kuid kahjuks on hiljutised turul toimivus loonud uue põlvkonna edukate varude valijatega. See, mida nad ei suuda mõista, on see, et kõik, olenemata sellest, millist strateegiat nad on kasutanud, on viimase paari aasta jooksul teinud palju raha. Maandatud investorid peaksid eelmisest kogemusest tuginema ja pidama meeles, et see pole aeg, kus saada ahne. Lihtsalt seetõttu, et varaklass toimib hästi, ei tähenda, et see jätkab seda.

Minu töökaaslane, Genius

Selle artikli inspiratsiooni sai töölt pärit sõber, kes alati räägib mind oma kahe lapsega. Ja lapsed mõtlen tema investeeringuid Chipotle'i (CMG) ja Apple'i (AAPL) juurde. Tema laenudele teeb ta oma päeva tööl väga head raha ja on arukas säästja ja vahendaja. Ta ja tema naine juhivad mõistlikke autosid ja elavad kena tagasihoidlikus kodus. Nagu mulle öeldakse, on kõigi varude kogumaksumus ligikaudu 50 000 dollarit.

50K pole midagi põlgama, ükskõik kui palju te teete, ja täna on tema investeering tehtud väga hästi. Viimase kolme aasta jooksul on Chipotle tagastatud 176,5%, samal ajal kui turg tagas ainult üle 50%, nagu siin näha:

Kuigi Apple on tagastanud 74,1% samal perioodil kui siin näha:

Kuna tema strateegia töötas nii hästi, ma ei tea, kas mul on midagi, mida ma saan öelda, et ta muudaks oma meelt varude korjamise üle, kuid ma ikka veel prooviksin.

Võrdlusnäitaja leidmine

Kui inimesed ütlevad mulle, kui hästi on nende individuaalsed varud toiminud, on esimene asi, mida ma alati küsin, on järgmine: Kuidas on turg samal perioodil toiminud?

Eriti on pull turul inimesi, kuidas nende varud toimivad, kuid unusta võrrelda seda võrdlusalusega. Mida te ütleksite, kui ma ütleksin, et olen investeerinud aktsiasse, mis on viimase kolme aasta jooksul tagastatud 17% aastas? Kas sa tahaksid? Uskuge või mitte, see on viimase kolme aasta madala hinnaga indeksifondi täpne tagasisaatmine.

Kui kõnealune varud on hästi toiminud ja ületanud USA kogu turu keskmise, on järgmine asi, mida ma teen, võrrelda selle vastava sektori madala hinnaga indeksifondiga. Kui ettevõte on Apple'i tehnoloogiafirma, siis ma võrrelda seda indeksifondiga, mis jälgib suuri tehnoloogiavarusid. Ehkki väljavaated on olemas, kui tunnete vajadust kallutada oma portfelli teatud kindlale sektorile, on see kõige parem teha indeksifondiga, kuna see kõrvaldab kompenseerimata riski.

Kas olete targem kui spetsialistid?

Kujutage ette, et olete täiskohaga professionaalne insener. Te läksite kooli neljaks aastaks ja lõpetasite kõrgema keskmisena GPA ja hakkasite töötama suurettevõtte heaks, kus sa tegid väga hästi ja olid üks parimaid ja säravamaid.

Ühel päeval hakkab intern alustama tööd ja kuulutab, et ta on teie jaoks parem insener, kuigi tal on väga vähe kogemusi ja ametlikku väljaõpet. Ta on veetnud oma nädalavahetustel õpikute lugemist ja Google'i kasutamist, et õppida kogu inseneri kohta.

Kuigi see olukord tundub olevat üsna naeruväärne, kas pole see täpselt see, mida me näeme teie keskmise varuosade kaupa? Varude kogumisel võib siin ja seal natuke aega lugeda mõne ettevõtte finantsdokumentide lugemisel ja mõne P / E suhte võrdlemisel, kuid need on alati parimad amatöörid.

Nad konkureerivad inimestega, kes õppisid koolis finantseerimist, töötasid tuhandete ressurssidega ettevõtetega ja said ligipääsu mõnele parimale informatsioonile ettevõttes. Ja kurb on asi, ainult üks käputäis nendest spetsialistidest kunagi järsku turgu lööb.

Ma püüan harva tõestada nende faktide kogumist, kuna tavaliselt võtab see enda kogemus oma investeerimiskäitumise muutmiseks. Kuigi te ei näe Chipotle sarnast tulu, indekseerivate varade investeerimisega, ei näe te ka Blockbuster-like (saada seda?) Kahjumit.

Ma tean, et aktsiaturul on palju aspekte, mis ei kuulu minu kontrolli alla, nii et pigem püüaksin neid ennustada, mulle meeldib keskenduda asjadele, mida ma saan kontrollida. Kui olete noor, on säästude määr palju olulisem kui mis tahes muu. Kui olete vanem, siis teie tasud ületavad tasusid ja eraldisi. Miks mitte keskenduda sellele, et asendada hasartmängudega?

Lugejad, kas sa tead kedagi, kes on "varude valija", mis on sarnane sellele, mida ma kirjeldan? Mida te neile ütleksite, kui neil oleks hämmastavaid tulemusi ja teilt küsiti, mis on nii üksikute varude investeerimine?