Päev, mil ma ei saanud finantsnõustajaks

Kui on olemas üks asi, mida sa ei pruugi enamikule finantsnõustajatele märganud, on see, et me oleme ülbejad.

Pange tähele, et ma ütlesin "me oleme" - mitte "nemad on"- nagu ma lisada selles avalduses.

Meil kõigil on ettevõtted, mis pakuvad kõige paremat klienditeenindust. Meil kõigil on investeerimisstrateegiaid, mis ületavad turgu või omavad kõige madalamat sisemist kulu.

Nägem seda finantsnõustajatena, et meil on selline suhtumine, et me ei saa valesti tegutseda ja kui teeme midagi valesti, siis on lihtne süüdistada ja osutada oma sõrme börsil.

Ma olen siin, et ütleksin, et ma pole täiuslik.

Kuigi ma soovin, võin ma istuda siin ja ütlen teile, et annan kõigile oma klientidele erakorralise klienditeeninduse ja minu investeerimisstrateegiad peegeldavad Wall Street'i investeerimisgurusi - tõsi, et olen kaugel sellest.

Mitmeid kordi olen finantsnõustajana ebaõnnestunud; kuid on olemas üks eksemplar, mis ikka veel minu käes on.

Ootamatu viide

See oli 2007 ja mu isa, kes tavaliselt polnud minu jaoks uute klientide leidmisel, komistas otsekohe härrasmehele, kes oli lihtsalt töölt vabastatud. Ta oli tehasetööline ja kui tema tööandja tehas suleti, oli tal nüüd juurdepääs pensionile ja väike 401 (k), et ta saaks üle minna. Ta oli ikka veel viis aastat eemal pensionile jäämisega pensionile jäämist, nii et ta tahtis raha investeerida ja lasta tal kasvada.

Tal ei olnud palju kogemusi turuga peale tema 401 (k), et ta oli olnud umbes seitse aastat. Pärast erinevate investeerimisstrateegiate läbimist otsustasime portfelli umbes 55% -lise ja 45% -lise võlakirjaga, peamiselt investeerides investeerimisfondidesse. Esimesel poolaastal läks asjad välja suurepäraselt. Tema meelest oli ta natuke raha teeninud ja mul oli klient, kes oli rahul sellega, mida ta nägi.

Oktoobri vaatamised

Kõik tundus hea kuni 2008. aasta oktoobrini. Nende jaoks, kellel oli sel ajal turul raha investeerinud, olen kindel, et mul ei ole vaja vanu haavu uuesti korrastada ja teile meelde tuletada, et see aeg oli halb. Minu kliendi jaoks oli see hullem kui Vietnamis tehtud tagasilöökidest! Ta ei teadnud, mis teda tabas ja ausalt öeldes, nagu ka enamik teisi finantsnõustajaid, olin natuke šokeeritud.

Mulle meeldib öelda, et õnneks oleme aktsiaturul vaid 55% ja me "kaotasime ainult teatud protsendi, ja jah, see oleks võinud olla halvem - aga proovige seda öelda kellelegi, kes pole kunagi olnud nii järsul turul langema. Isegi kui kõik teised läksid samas olukorras, oli minu kliendile vähe mugavust, et ta ei olnud üksinda, kes kaotas suure osa oma investeeringutest.

Ta tunnustas mind ja usaldas mind ja küsis minult minu nõuannet. Nagu ma paljude teiste klientide jaoks tegin, kuulutasin ka nõu:

"Me peame seda kinni hoidma."

Selgitasin, et ta ei saa praegu müüa, sest kui ta seda teeks, siis ei saa ta kunagi raha tagasi, eriti kui ta võttis tulu ja pani selle pangale üle ja pani selle CD-d.

Ma ei mäleta täpset protsenti, kuid ma olen üsna kindel, et oleme oma algsest investeeringust umbes 25% madalamast ja umbes 20% väiksemad. Pangad maksid sellel ajal 2-3%, seega kulus ta raha tagasi oma paljude aastate eest.

Sõltuvalt minu nõuandest jäi ta panema. Uueks aastaks nägime mõningast paranemist ja paljud meist lootnud, et turg on taaskasutamise suunas, kuid nagu mis tahes suur laine, oli allapoole jääv jõudmine lihtsalt kõik meid jälle sisse minema.

Halb turg, 2. voor

Dow Jones 03/09/2009

Sisestage 2009. aasta märtsis. Ma ei unusta kunagi seda päeva. Alates veebruari algusest oli Dow uuesti langenud üle 1700 punkti. See lõpuks tabas põhja 9. märtsil 2009, kuid ilmselt keegi ei teadnud seda.

Mida ma selle päeva pärast mäletan, sest minu klient helistas mulle ja tal oli piisavalt.

Ta oli valmis sularaha välja võtma. Üritasin viimast katset julgustada teda jääma, kuid tal polnud seda. Nagu ma tegin kõigi oma klientidega, ütlesin ma

"Mulle tundub, et ma lasen sind maha, lastes sul välja raha, kuid päeva lõpus on see sinu raha ja sa oled vastutav, ja ma teen seda, mida sa tahad, et saaksin teha."

Ta ei võtnud seda aega mõtlema ja ta andis mulle juhised likvideerimiseks. Ma ei oska teile öelda, mida ta tunneb, et teate, et teie südames inimene teeb valet asja, ja olenemata sellest, mida te ütlete, või mis tahes teavet või teadustööd, mida esitate oma arutluskäigu toetamiseks, jätkavad nad ikka veel toimimist see vale otsus.

Sellel päeval tundsin ma ebaõnnestumist.

See päev, Ma olin ebaõnnestunud.

Tagantjärele ja 20/20-le teame kõik nüüd, kui turg on taastunud ja kui klient jätab selle koha, kus see oli, siis oleks ta saanud tervikuks ja siis mõni nüüd.

Mis teeb vigastuste eest kahju, on see järgmisel päeval, sõna otseses mõttes järgmisel päeval, kui ta välja makstud oli, turg oli suur. Ja järgmise seitsme päeva jooksul, ta oleks tagasi makstud alla 11% oma kadest.

Ja jah, ma tean, et 11% ei oleks oma kahjumit taastanud, oleks ta ikkagi pannud mitu tuhat dollarit oma tasku tagasi.

Ma vihkan kaotada oma kliendi raha.

Võiksin oma pensionile jääda, sularaha välja panna, panna see roulettelauale mustale ja kaotama selle kõik kasiinos ja see ei paneks mulle tähelepanu, kui keegi seda teha teeb.

Enamikule teist polegi see uudisvälk, finantsnõustajad ei ole täiuslikud, kuid lubage mul olla üks esimesi, kes tunnistavad seda, ma olen kindlasti kaugel sellest.