Kas sa tead, miks teie portfell on ebaefektiivne?

Kas tunned, et olete teinud kõike head, kuid teie portfell lihtsalt ei näi toimivat?

Kui raske see võib olla? Madal müüa kõrge ... õige?

Kui haldate oma portfelli, ei ole te üksi. Wealthfront leidis, et 25% Ameerika Ühendriikide üksikisikud haldavad oma portfelli.

Teie portfelli haldamine ei tähenda, et teil oleks portfelli ebaefektiivne.

Võib olla ainult selliseid tegureid, mis mängivad ebaefektiivsust või palju.

Kuid mis viib turul pidevalt kasvava portfelli halvemini? Käesolevas artiklis uurime mitmeid põhjuseid, miks portfell võib olla ebaefektiivne.

Ebaefektiivne võrreldes sellega?

Kui portfell on ebaefektiivne, teeb see seda võrreldes mõne võrdlusalusega. Sageli on see S & P 500 indeks.

Viimase kolme aasta jooksul on S & P 500 indeksi aastakasv olnud:

• kontrollige 2015. aastat: 1,38%
• vaadata 2016: 11,96%
• kontroll 2017: 20,49%

Olen jõudnud iga eespool nimetatud aastate alla nendele numbritele, teie portfell on S & P 500 suhtes suhteliselt halvem. Võlakirjafondidega võrreldes võitsite ennast 2016. ja 2017. aastal.

Vaadeldes konkreetselt põhjuseid, miks portfell võib osutuda S & P 500-le halvemaks.

Alahinnatud

Investoritele, kes läbisid 2007.-2008. Aasta finantskriisi, ei saa te neid süüdistada ettevaatlikult. FactSeti andmetel on S & P 500 alates kriisist tagasi saanud 7,8%.

Kõrvalpoolsetel istungitel on negatiivne mõju teie portfelli toimimisele üldiselt positiivsete turuväärtuste perioodidel. Oletame, et teil oli rahaturufondis 90% ja 2016 ja 2017 võlakirjafondis 10%.

Te olite põhiliselt 90% sularahas, mis ei võta positiivse tootluse turgu. Võlakirjad jäid 2015. aastast 2017. aastani alla 4%.

Alaminvesteerimine võib tähendada ka madalate investeeringute tegemist. Tavaliselt on see veel üks võimalus, et portfell on konservatiivne.

Näiteks kui oleksite investeerinud võlakirjadesse 100%, kasutame Vanguard Total Bond Market Index Fundi investorite aktsiaid (VBMFX), oleksid teie tootlused olnud sellised:

• kontrollige 2015: 0,30
• vaadata 2016: 2,50
• kontrollige 2017. aastat: 3.46

Vastavalt Morningstarile. Sellisel juhul oleksite S & P 500 indeksi suhtes kehvemad.

Portfellihaldurid, hallatavad fondid ja suured tasud

Isegi kui keegi teine ​​haldab oma portfelli või valisite hallatud fondid, pole garantiid, et need juhid võtaksid turgu.

Kuigi S & P 500 indeksi fond jälgib S & P indeksit, haldab fond oma tehinguid, mis üritavad vähemalt samaväärset S & P 500. Mõnikord ei juhtu ja fondi tootlus on väiksem kui võrdlusalus.

Sama kehtib ka portfellihalduri kohta. Mõistet on see, kes haldab teie portfelli ja kaupleb teie nimel. Sageli on see finantsnõustaja. Nad saavad ja teevad ka võrdlusalust.

Kõrge tasu on teine ​​põhjus portfelli ebaefektiivsemaks. Isegi kui teie portfell suudab tagastada sama summa kui võrdlusalus (st S & P 500), vähendavad kõrged tasud teie tootlust, vähendades üldist tulemuslikkust võrdlusalusest allapoole.

Turu ajastus

Peale mõnda aega istumist ja jälgides, et turg pidevalt tõuseb, otsustavad teid lõpuks hüppada, et näha turgu kohe nina sukeldumiseks.

Mõne aja pärast ühtsete päevade jooksul otsustate müüa, et jälgida turgude jätkamist. Kindlasti on see õnnetus ajastus.

Kui 2016. ja 2017. aastal jõudis S & P 500 2016. aasta lõpupoole enam kui aasta tagasi ainult väiksetele tagasilöökidele, siis oleksite näinud, et see peaks langema paari kuu jooksul 1852. aastani. oleks kindlasti mõjutanud teie tootlust 2016. aastaks.

Samuti võib olla problemaatiline jõudluse jälitamine. St. Heuse Heise nõuanderühma finantsnõunik Ken Heise ütleb: "Teil peaks olema eesmärk, kui investeerite. Ei ole mingit põhjust võtta riske, mis oleksid kõrgemad kui teile meeldib, kui te ei vaja seda suuremat tulu. "

Suuremad tulud võivad sageli tähendada suuremat riski. Kui teil tekib liiga suur osa nende tulude riskipoolest, saate aru mitte ainult mittetäielikust, vaid negatiivsest tulust (st alla 0% tasuvuse).

Halvad esinemisosakonnad ja riigid

Kui liiga palju investeeritakse halvemasse sektorisse või riigile, peegeldub teie portfelli alahindamine.

2017. aastal olid Fidelity sõnul kaks halvimat sektorit:

• vaadata Telekommunikatsiooniteenus: -5,75%
• kontrollige energiat: -2,09%

2016. aastaks leidis Morningstar, et järgmised riigid olid halvad esinejad:

Kas on olemas lahendus?

Ärge peksake ennast üles, kui tagasitulek ei ole see, mida ootasite. Vastavalt Openfolio andmetele kasvas keskmine investor 2016. aastal veidi üle 5%.

Erinevalt oma portfellist erinevatesse sektsioonidesse ja mitte igaühele ülekaalulised võivad aidata riski vähendada. Kuna olete erinevates sektorites, siis aitab see ka tasuvust.

Kas teie portfell on kunagi ebaefektiivne? Kas sa teadsid, miks?