Kas te investeeriksite sisemise teabega finantstulemuseks?

Kui enamik meist kuuleb mõistet "siseringiteave", siis kaob meie kõrvad. Isiklike investorite seas on tabu, et mõnikord isegi seda fraasi mainida, kuid sellepärast, et enamik meist ei näi kunagi üldse head teavet. Üldiselt on selliseid teadmisi omavad inimesed sellised juhatajad nagu Martha Stewart või kõrgetasemelised ettevõtte ametnikud ja ma vean kihla, et nad teavad, kuidas seda kasutada.

Kui keegi arvab, et Fortune 500 ettevõtete juhid või juhatus ei kasuta siseteavet, siis panete palju usku 1% meie ühiskonda. Sõltumata sellest, kas arvate, et see on õige või mitte, vean kihla, et see juhtub sageli sagedamini kui võite kujutada. Kui palju lugusid on viimastel aastatel kuulnud juhtidest, kes võtsid suuri boonuseid, kuigi nende ettevõte töötas töölt või maksumaksjad vabastas? Need inimesed ei jõua tipusesse, omades kindlat iseloomu ja tugevat moraalset kiudu, usaldage mind.

Kuidas nad selle ära teevad?

Kui me eeldame, et siseringitehinguid toimub, siis kuidas on nii palju inimesi, kes sellel on? Me kuulame harva rohkem siseringitehinguid puudutavaid lugusid ja ma arvan, et vastus on üsna lihtne. Mõelge miljonitele tehingutele, kui mitte rohkematele, mis esinevad igal päeval. Kuidas kuradit peaks keegi püüdma välistada siseringitehingutest miljoneid tehinguid? See vastutus kuulub vahetult väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) õlgadele.

Ma ei saa rääkida SECi tõhususest, kuid ma tean, kui tõhusad on muud valitsuse programmid. Viimati DMV-le? Kui see on isegi 1 / 10th tõhus kui SEC, siis sul on teie vastus. Ausalt öeldes olen üllatunud, et keegi on kunagi kinni püütud, kuna see on nii lihtne, et keegi teine ​​teie jaoks ostab või väikesed kogused ei leia märki. Loomulikult, kui sa saad ahne ja tee seda mõne miljoni dollariga, mis võib tekitada punaseid lippe.

Lihtsalt Mis on sisemine teave?

Ma töötasin nelja aasta jooksul Fortune 500 kosmosesõidukite korporatsiooni jaoks ja meie aktsiahind kasvas pidevalt üles või alla, tuginedes meie tulude aruandele ja kas me võitsime uusi programme või mitte. Ma olin nõrk insener, kuid kõigile meeldis palju rõõmu meie aasta lõpust boonusest (ettevõtte tulu põhjal) ja kas me võiksime uusi programme võita või mitte. Ausalt, enamasti kuulujutud olid tõesed. Ma arvan, et seda ei peeta siseringiteabeks, kuid oleksin võinud kindlasti teha oma ettevõttes selliseid sündmusi.

Kujutleme, et olin juhtiv roll - osalesin kõrgetasemelistel kohtumistel VP-dega ja potentsiaalsete klientidega toimunud kõnedega. Kuna paljud töötajad on oma ettevõtte varud, mida nad peaksid tegema, kui nad leiaksid, et ettevõte ei kavatse võita seda kuumat uut programmi? Nad teavad, et kui see on välja kuulutatud, langeb aktsiahind vähemalt paar protsenti, kui mitte rohkem. Ma ei ole kunagi sellise olukorraga kokku puutunud, kuid ma tean, et see on siseringiteave.

Ma oleksin tõenäoliselt liiga hirmul, et selles olukorras midagi teha, kuna enamik inimesi teab, et siseringitehingutega seotud karistused on vanglas. Aga mis siis, kui ma kuulsin seda teisel kohal keegi, kes oli kohtumisel? Kuigi see arvatavasti peetakse endiselt siseringitehinguteks, on minu arvates allikas või mitte. Ma arvan, et enamik inimesi sooviksid kaubandust paremini usaldusväärsele teisesele teabele tugineda, sest see ei tundu, et teete midagi valesti.

Valitsus kasutab hirmu siseringitehingute peatamiseks

Olen juba maininud Martha Stewartit, sest ta on selgelt üks suurimaid näiteid siseringitehingutest. Kui te pole juhtumiga tutvunud, saadeti ta viieks kuuks vanglasse, kes müüs ImClooni aktsiaid 230 000 dollari väärtuses, narkootikumide ettevõtet, kes kavatses FDA-l viimaseid ravimeid tagasi lükata. Ta oli alles püütud, sest ImClone'i juhid müüsid vahetult enne FDA väljakuulutamist kümneid miljoneid dollareid. Isegi SEC-i geenius võiksid ühendada punktid ja kujutada seda välja.

Kuid põhjus, miks ma esitan selle näite, on see, et me kõik teame, kui tõsine trahv on siseringitehingute puhul selle juhtumi tõttu. Inimesed rikuvad seadust iga päev, olenemata sellest, kas see on tüdrukutega sõitmine või pesemine, kuid me kardame sisetehinguid, sest selliseid lugusid. Me teame, et me tõenäoliselt isegi ei saada piletit ebaseaduslikult tänava ületamisel. Stewart lõppes viis kuud vanglas ja ta ei müünud ​​oma varusid, oleks ta võtnud ligi 50 000 dollarit kahjumit. Ma olen kindel, et ta pidi raha tagasi maksma, kuid kas teil oleks vanglas viis kuud vanglast 50 000 dollarit? Kui oleksin miljonär nagu Martha Stewart, siis ma kindlasti nagu põrgu ei oleks, aga kui minu kaal 401 (k) oleks kaalul, võiksin mul mõelda kaks korda sellest.

Lugejad, kas te investeeriksite esmalt või käsitsi siseteavet? Kas te arvate, et SEC tõesti püüaks teid ja süüdistataks teid siseringitehingute eest summade alla 10 000 dollarit? Mis on umbes 50 000 dollarit või 100 000 dollarit?