Kas peaksite investeerima ohtlikesse piirialaturgudesse? 💲💲💲

Kas soovite investeerida väikestesse majandustesse, mis pakuvad plahvatusliku kasvu potentsiaali? Kaaluge osa oma portfellist piiri turgudele.

Need on tavaliselt vähearenenud kolmanda maailma riigid. Mõelge kohtadele nagu Keenia, Vietnam, Jamaica, Bangladesh või Maroko. Tavaliselt on neil ka tugev SKP kasv ja kiiresti kasvav elanikkond.

Need on "arenevad arenevad turud." MSCI Frontier Marketsi indeks jälgib neist 25 Euroopas, Aasias, Ladina-Ameerikas ja Aafrikas.

Kas peaksite sellesse spekulatiivsesse piirkonda investeerima? See oleneb. Piiri turud pakuvad potentsiaalselt tähelepanuta jäävaid võimalusi. Need on üldjuhul vähem globaalsed investorid. Nii pakuvad nad potentsiaali kasuks. . . kuid need on riskantsed ja spekulatiivsed investeeringud.

Vaatame mõningaid nendega investeerimise peamist kasu.

Kasu

1. Hea väärtus

Neid riike võib olla raske investeerida, et neil pole veel suurt välismaise raha sissevoolu. See võib tähendada mõistlikke hindamisi. Nüüd ei ole kõik piirialade turgude investeeringud otstarbekad, kuid võib esineda peidetud kalliskivid.

2. Madal korrelatsioon

Varaklassidevahelise korrelatsiooni suurendamine muudab varade jaotamise tõeliselt mitmekesise keerukuse. Piirialade turgudel on madalam korrelatsioon teiste varadega, sealhulgas arenevatel turgudel.

3. Kiire SKT kasv

Enamikul nendest riikidest on kasvav elanikkond ja SKP kasv. Nendel riikidel on miljoneid potentsiaalseid tarbijaid, kes püüavad elada keskklassi eluviise. Ja see tähendab potentsiaalset kapitalikasumit välisinvestoritele.

Riskid

Samal ajal on sellel turul investeerida oma riske. Millised on miinused?

1. Lenduv

Enamik selle piirkonna avalikult kaubeldavatest varudest on väikesed või mikrokapslid. See väike suurus tähendab, et nad võivad olla tõesti volatiilsed.

2. Mittekohane

Otseinvesteerimine väikestesse turgudesse võib olla riskantne. Tavaliselt kaubeldavad probleemid võivad põhjustada teie investeeringu müümise keerukuse, kui soovite raha sulgeda.

3. Läbipaistvuse puudumine

Mõned piirideta suuremad kaubad kaubeldavad börsidel. Kuid asjad ei ole alati läbipaistvad. Väiksematele ettevõtetele võib olla raske saada kindlat finantsteavet.

4. Geopoliitiline risk

Argentiina ja Zimbabwe on kaks näidet, mis pakuvad välisinvestoritele äärmist poliitilist riski. Näiteks andis Argentina rahvusliku Hispaania naftakompanii. See näitab vaid, kuidas selle turuosa investeerimine võib olla potentsiaalselt ohtlik.

ETF-id ja investeerimisfondid

Niisiis, kuidas saab osta piiri turgudesse?

Sa võid osta üksikuid varusid. Kuid riskitegurite tõttu pole see ilmselt hea mõte - kui te pole äärmiselt kogenud investor. Üksikute piiril asuvate turgude varude ostmine nõuab mõnda tõsist uurimistööd ja selle riski võtmine võib paljudele investoritele vastuvõetamatu olla.

Enamik investoreid peaks ilmselt hästi toime tulema mitmekesisemate investeeringutega nagu investeerimisfondid ja ETF-id. Siin on mõned piirituru ETFid ja vahendid, millest valida:

Guggenheimi Frontier Markets ETF (FRN). Selle ETFi kulude suhe on 0,70%, mis on pisut kõrgem kui tööstuse keskmine 0,64%. Fondi veebilehe järgi on see ETF "üldiselt vastab" BNY Melloni uue piiri DR indeksile.
Teine võimalus on iShares MSCI Frontier 100 ETF (indeksifond) (FM). Selle netovara on umbes 65 miljonit dollarit, kuid see on üsna mitmekesine, kuna see jälgib 100 aktsiaindeksit. Sellel on kulude suhe 0,79%.
T. Rowe Price Aafrika ja Lähis-Ida (TRAMX) investeerimisfond pakub nii esilekerkivate kui ka piirialade turge. Selle 1,52% kulu suhe on natuke kõrge. ETF-id on tõenäoliselt paremad.

Kontsentreeritud ETF-id

Teine võimalus on koondatud ETF-id. Valida on mitu. Ma rõhutan veel mõnda uuemat siin:

Global X käivitas hiljuti kaks uut ETF-i, mis keskendus Mongooliale / Kesk-Aasiale ja Nigeeriasse. Need riigid ei olnud enamike üksikute investorite jaoks kättesaadavad (FM ja FRN-l on mõni kokkupuude).
Kesk-Aasia / Mongoolia indeks ETF (AZIA) investeerib Mongooliasse ja ka mitmetesse Kesk-Aasia riikidesse, sealhulgas Kasahstani ja Usbekistanisse.
Globaalse X-i uus teema on Nigeeria indeks ETF (NGE). See investeerib Aafrika rahvaarvuga riiki. Nigeeria on nafta rikkad ja suur naftaeksportija. Selle lugu on sektorile tüüpiline: tekkiv keskklass, omamaine tarbimine ja sisemajanduse kogutoodangu kasv. Sellel on ka Aafrika suurim elanikkond.

Nii et need on vaid näited, seal on ka teisi ETFi-sid ja investeerimisfondisid. Ilmselt on selles piirkonnas investeerimine riskantne. Ja investorid peaksid sellistesse turgudesse sisenemisel olema ettevaatlikud. Kuid ülemaailmsete investorite jaoks on uute investeerimisvõimaluste näljane näljane uute piiril asuvate ETFide kasutuselevõtt.

Super Frontier Markets

Üks alahinnatud sektor on riigid, mida võiks pidada ülepiiriliseks turuks. Nende hulka kuuluvad sellised kohad nagu Birma, millel ei ole ühtegi riigi ETF-i. Selles riigis ei ole otseselt võimalik investeerida - investorid, kes soovivad sellistesse riikidesse sattuda, peavad võimaluse korral otse minema. Isegi siis võivad nad vajada ühendusi ukse suu saamiseks. Kuid potentsiaal on nende jaoks, kes soovivad võtta täiendavaid riske.

Kui vaadata investeerimisvõimalusi väljaspool läänest, siis arvavad paljud investoreid arenenud ja arenevatel välisturgudel kui ainsad viisid. Ent piiri turud pakuvad potentsiaalset kasu neile, kes on valmis võtma lisariski. Nad pakuvad ainulaadset võimalust ja mõnel juhul võivad nad olla hästi diversifitseeritud portfellis.

Millised on teie mõtted piiril asuvatele turgudele investeerimiseks?