Kui stabiilne on teie püsitulu?

Kuigi kaalute oma pensionile jäämise investeeringute portfelli, küsige endalt lihtsat küsimust. Kui stabiilne on minu portfelli fikseeritud tuluosa?

Kõigepealt vaatame üle: meie vara jaotamisel kaalutakse kolme suurt klassi (millised investeeringud meie pensionile jäämise kokkuhoiuks osta):

• # 1 Sularaha / sularaha likviidsus (leitakse rahaturu arvepidamises või kõrge tootlikkusega säästukontol)
• # 2 Fikseeritud tulu (võlakirjad, hoiuste või eelisaktsiate sertifikaat)
• # 3 Aktsiad (börsil noteeritud ettevõtted)

Lisateavet kahe ülejäänud klassi kohta leiate meie varade jaotamise seeriast, kusjuures tänane keskendub fikseeritud tulule. Selle klassi investeerimisvahendite peamised liigid on järgmised: võlakirjad, võlakohustused, eelisaktsiad. Nende investeeringute eesmärk on pakkuda kindlat või fikseeritud sissetulekut.

Kindlaksmääratud tulu määratlus:

Kindlasummaliste tulusate toodetega soovivad investorid teie portfelli stabiilsuse tagamiseks. Et tagada pidev tulude voog tulevikule, eriti oluline, kui ootate, et investeeringud asendavad tavapärase sissetulekupöörduse. Ja traditsioonilises investeerimiskeskkonnas pakutakse mõnevõrra riskimaandamist aktsiaturgude langemise vastu (see on viimastel aastatel vaidlusalune).

Fikseeritud tulumäära võimalused:

Mis siis just praegu? Kanadas kasvavad lühiajalised intressimäärad ametlikult. USAs toetavad nüüd kaks Föderatsiooni ametnikku lühiajaliste intressimäärade tõstmiseks. Paljud usuvad, et USA Fedi fondide intressimäär tõuseb 2011. aasta keskel. Nüüd, kui lühiajalised intressimäärad on või hakkavad kiiresti kasvama, on pikaajalised intressimäärad alates 2010. aasta algusest pidevalt langenud. Eelmisel nädalal lugesin, kuidas korporatsioonid tormasid asendavad oma pikaajalise võla, kuna 10- ja 20-aastased määrad on 6 aasta madalaimad. Fikseeritud tulumääraga toodete tulukõver on lamedam. `

Mida see tähendab teie pensionile jäämise portfelli jaoks?

See võib tähendada, et teie võlakirjad ja muud fikseeritud tulumääraga investeeringud on nüüd väärtuslikud! Kui olete näinud oma fikseeritud tulumäära portfelli väärtuse olulist kasvu, võib see olla aeg selle osa müümiseks. Esiteks võiksite kaaluda kõigepealt sissetulekut, mille te loobute, müües neid investeeringuid ja seda, mida ta selle sissetuleku asemel võtab.

Põhja-Ameerika rahapoliitika eesmärk on soodustada jätkusuutlikku majanduskasvu, piirates inflatsiooni mõistlikul tasemel (ligikaudu 2%). Selleks püstitasid keskpangad üleöölaenumäära ning ostusid või müüsid võlakirju esmasel turul toimuvatel oksjonitel. Enampakkumisesse paigutatud summad on sageli pikaajaliste tootlustega seotud. Kuna valitsus soovib näha tavapärast tulukõverat, kus intressimäärad suurenevad koos võlakirjade kestusega (tähtaeg), tuleme tulevikus kõrgemate pikaajaliste intressimäärade juurde. Majandus 101 piisav ...

Märkus redaktorist: Paljud minu klientide portfellidest viimase kahe aasta jooksul tehtud muudatused on olnud valdavalt võlakirja- ja fikseeritud tuluga. Madala intressimääraga keskkond on loonud võimalused ja potentsiaalsed kaevandused, kui te ei pööra oma investeerimisportfelli võlakirjadele liiga suurt tähelepanu.

Mida teha oma võlakirjade puhul

Kui teie püsituluinvesteeringud on nüüd väärtuslikud (näinud põhisumma suurenemist), võiksite kaaluda nende müüki, kui need on suured. Kui kõik intressimäärad tõusevad püsti tavapärase tulukõveraga, väheneb olemasolevate toodete väärtus iga päevaga. Võib-olla soovite kaaluda oma olemasolevate fikseeritud tulumäärade positsioonide asendamist eelisaktsiatega dividendidega, mida intressimäärade tõus ei pruugi nii mõjutada ning võib tuleneda ka aktsiaturgude tõusust.

Mis siis teie pensionile jäämisega? Kui stabiilne on teie fikseeritud tulu osa?

See postitus on kirjutatud Mike Green Panda Treehouse poolt. Ta on finantsplaneerija ja käitab mitu blogi oma online-firmas, nagu The Financial Blogger ja Dividend Guy. Mike ei ole kinnitatud ega seotud LPL Financial.