Kuidas passiivsed investorid saavad kasumit turu ajastamise teel? 💲💲💲

See on DoughRoller.neti rob Bergeri külalispost

2007. aasta mais käivitasin isikliku finantseerimise ajaveebi, Dough Roller.

Ja kui lugedes oma varasemaid investeerimisvaldkondi, siis teate, et olen ostja ja hoia, odav, Vanguardin armastav, passiivne investor.

Selles mõttes on Jeff ja mina palju sarnased (tema artikkel, kus juhusliku numbri genereerijat pahandab turg 70% ajast, peab lugema).

Kuid kõik hakkasid muutuma umbes kolm aastat tagasi. Pärast seda muudatust on investeeringud, mille ma olen teinud turu ajastuse põhjal, ülejäänud portfelli. Ja see on palju vähem riskantne ja odavam kui võite arvata.

Siin on, mis juhtus.

Raha probleem

Kui hakkasin oma blogi, nagu enamik blogijaid, ei teeni ma mingit raha ega ole aimugi, kuidas raha internetis teenida. Aga aeglaselt õppisin, kuidas blogi ja kuidas raha blogimisega. Pärast aasta möödumist sai hakkama tegeliku taina tegema. Alguses panin raha lihtsalt kõrge taseme säästukontole, nagu leiate siit.

Kuid 2010. aastaks pani blogi mulle SEP IRA avamiseks piisavalt raha. Nagu te võite teada, saate panustada umbes 50 000 dollarini aastas SEP IRA-le, mis on korraga üheks investeeringuks palju raha. Ja ma otsustasin investeerida raha üksikutesse varudesse või tööstuspõhistesse ETF-idesse.

Minu esimene viga

Ma pean siin olema aus. Passiivse investorina kartsin ma, et nad investeerivad üksikutesse varudesse. Kuid ma tahtsin seda proovida. Minu plaan oli investeerida varudesse ja ETF-idesse, mis olid alahinnatud. Ja minu esimene valik oli Blockbuster.

Sel ajal oli Blockbusteril hädas. Ettevõttel oli täiesti vastamata meie maailmas uus areng - Internet, ja Netflix vähendas selle turuosa selle tagajärjel. Ja kui sellest ei piisa, ei suutnud Red Box ka abi. Kuid ma otsustasin investeerida $ 4000 lootustest, et Blockbuster võiks seda ümber pöörata. Lõppkokkuvõttes müüsin ma oma aktsia eest 2000 dollarit vahetult enne, kui ettevõte esitas pankrotiavalduse.

Õppinud õppetunnid: ärge investeerige lootustesse. Mõni teeb seda tapmist, kuid see võtab suuri aega ja teadusuuringuid.

Minu teine "viga"

Samal ajal olen investeerinud Blockbusteri, panin ka Citibankisse sisse 10 000 dollarit (tsiteerin tsirkulatsiooni). Minu põhjused olid üsna arusaadavad - finantstööstus oli varemeis ja pankade varud olid oluliselt peksnud, kui investorid hirmutasid. Sellest ajast olen lisanud oma Citibanki osalused, mille kogumaksumus on 31 305,20 dollarit. Investeeringu praegune turuväärtus on 33,629.80 dollarit, mille koguvõim on vaid alla 7,5%.

Miks oli see investeering viga? Tegelikult ei usu ma, et see investeering oli nii viga, nagu see oli veel üks õppetund. Kuni hiljuti oli minu investeering Citibankis kaotatud. Ma pidasin ja lisatasin suure panga osaluse peaaegu kolm aastat, enne kui see lõpuks murdis ja siis muutus väikeseks kasumiks. Ma eeldasin, et pangad pöörduvad kiiremini kui nad tegid. Kuid ikkagi on turu "ajastus" makstud.

Õppetund õppetund: varude või tööstuse taastamiseks võib kuluda aastaid. Selline investeerimisviis on pikaajaline.

Minu esimene suur võit

Ma investeerisin Citibanki, sest pangandussektor oli crapperis. Usutades, et Citibank jääb ellu, jõudsin ma järeldusele, et see oli vaid aja küsimus, enne kui ma investeerin raha.

Samal ajal oli ka korteritööstus tualettruumis. Ehitajad kaotasid raha ja nende varud olid vabalt langenud. Nii nagu pangandussektor, teadsin, et eluasemeturg lõpuks taastub. Ma ei teadnud, kui muidugi, aga varem või hiljem ta taastaks.

Erinevalt investeeringust ühest pangast investeerin ma eluasemeturule ETFi. ISharesi DJ-i USA Kodu Ehitusindeks (ticker: ITB) hoiab kodubuhitoreid. Minu esimene investeering ITB-sse oli 2011. aasta alguses ja ma lisandin investeeringusse 2012. aastal. Investeeringute kogusumma: 28 403,93 dollarit. Täna on minu osalus ITB-is väärtuses 43 772,65 eurot, mille kogukasum on veidi alla 54% (sealhulgas dividendid).

See oli minu investeering ITB-s, mis näitas mulle väärtuse investeerimise võimet. Ja Warren Buffett kõige paremini hindab väärtust investeerides: "Me lihtsalt üritame olla hirmul, kui teised on ahne ja ahne ainult siis, kui teised kardavad." Ja see on turgude ajastuse idee, mida olen viimase kolme aasta jooksul oma investeeringutes kasutanud .

Kui ostsin ITB aktsiaid, olid teised investorid kardavad. Ja see hirm pani nad müüma ja välja saama eluasemetööstusest. Varsti hakkab eluasemetööstuse investorid hakkama ahne. Ma kardan.

Väiksemad võidud

Ülaltoodud on vaid mõned näited minu investeerimisstiilis viimase kolme aasta kohta. Blockbuster on ainus minu tehtud investeering, mille tulemuseks oli kahju. Iga teine varu või ETF, mille ma olen ostnud, olen endiselt oma ja kõik on kasu.

Teised hõlmavad Ford (ticker: F), mille ostsin P / E suhtega vähem kui 2. Ma teenisin mõne kuu jooksul 10%. Ostsin Verizoni sellepärast, et sellel on rikkalik dividenditootlus, kui paljud võtsid raha turult välja ja seetasutasid mulle rohkem kui 30% ühe aastaga.

Aga ärge indekseerige raha, et võtaksite aktiivse aktsiaostuvõtmise?

Olete ilmselt näinud mitmeid uuringuid, mis näitavad, et aktiivselt hallatavad investeerimisfondid on üldjuhul väiksemad kui indeksifonde. Ma arvan, et nende tulemuste selgitamiseks on kolm põhjust:

Suurus: See on üks asi, mida turg investeerida 100 000 dollarini. Proovige investeerida 10 miljardit dollarit turul.
Kulud: Aktiivselt kaubeldavate investeerimisfondide haldamiseks on vaja palju ressursse. Lahutage need kulud fondi tuludest, ja turu peksmine muutub äärmiselt raskeks. See on nagu ujumine koos ankruga.
Kannatamatus: Paljud investorid on kannatamatud. Niipea kui fond ei toimi, nagu nad ootavad, kiireneb fondi netoväljavool. See põhjustab fondivalitsejatel investeerimisotsuseid, mis võivad lühiajalises perspektiivis olla mõistlikud, kuid mitte nii pikad.

Üksikute investoritena pole meil neid probleeme (kellel on investeerida 10 miljardit dollarit) või meil on täielik risk (st kannatlikkuse puudumine).

See on lihtsam kui arvad

Minu lähenemisviis investeeringute väärtusele on piinlikult lihtne. Ma otsin tööstusi, mida investorid tsüklilises majanduslanguses põhjustavad. Housing on suurepärane näide.

Üks ei pidanud olema järgmine Warren Buffett teada, et eluase oli hädas. Tegelikult oli eluaseme langus üks halvimaid kogemusi, mida oleme viimasel ajal kogenud. Ja see oli minu analüüsi ulatus. Ostsin ITB aktsiad, teades, et lõpuks muutub eluasemeturg ümber.

Sellise lähenemisviisi puhul tuleb silmas pidada:

Mõista, et see on pikaajaline investeerimine. Minu plaan on selliseid investeeringuid mitte kunagi müüa, vähemalt mitte lähemas tulevikus. Nii et mul on hea, kui investeeringud kulutavad aastaid, et näidata lõpuks kasumit. Asi on selles, et selline lähenemine ei ole lühiajaline investeerimine.
See pole kõik või mitte midagi. Enamik minu investeeringuid on endiselt Fidelity ja Vanguard indeksifondides. Kuid kasvav osa minu portfellist on täna üksikutesse aktsiatesse ja ETF-idesse.
Kannatlikkus on kriitiline. Teil on vaja kannatlikkust nii ostmise kui ka investeeringute hoidmise seisukohast pikaajaliselt. Pulli turul ei pruugi olla ühtegi tööstust, mis oleks väärt olulist investeeringut.

Üks lõplik kaalutlus

Üks suur eelis üksikute varude ostmiseks on kulukas. Olen hakanud investeerima üha enam dividendide maksmisega varudesse. Ja tulemus on see, et minu kogu investeerimiskulud on oluliselt langenud.

Siinkohal on oluline meeles pidada, et investeerimisfondide maksumus ületab kulude suhet. Kuluarvestus ei kajasta kauplemiskulusid, mis võivad olla märkimisväärsed. Üksikute aktsiatega on ainsaks kulutuseks aktsiate ostuoptsiooniga seotud kulud.

Üksikute aktsiate ostmise tulemusena on portfelli kaalutud keskmine maksumus langenud 48 baaspunkti võrra allapoole 30-ni. Kuigi see ei pruugi tunduda palju, investeerides aastakümnete jooksul võivad erinevad olla kümneid, kui mitte sadu tuhandeid dollareid.

Rob Berger on kohtuprotsessi vandeadvokaadi päev ja tänavapühkija öösel Tough Rolleril. Veelgi olulisem on see, et ta on viie poiste burgerite ja fries'ide ahne fänn!