Investeerides

Võrdsete kaalutud indeksite fondid ületavad nende võrdlusindeksid

Võrdsete kaalutud indeksite fondid ületavad nende võrdlusindeksid

Meile meeldivad indeksi fondid siin The College Investoris ja me oleme oma investeeringute juhendis soovitanud mitu. Kuid seal on uut tüüpi indeksifond, mis kasvab populaarsuse järgi, ja see, mis minu arvates on väga väärtuslik - võrdsete kaalutud indeksifondidega.

Võrdne kaalutud indeksifond on justkui see kõlab - kõik indeksifondi sees on kaalutud. See erineb teistest indeksifondidest, kuna enamus neist on kapitalisatsiooni aluseks olevad, st suurema turukapitalisatsiooniga aktsiaid (või väärtust) hoitakse fondi suurema osakaaluna. Vaatame, kuidas see tõesti laguneb ...

Mis on võrdse kaalutud indeksifond?

Kasutame seda näidet S & P 500 jaoks. Teate, et S & P 500 koosneb USA 500 suurimast varudest.

Praegu on standardse S & P 500 indeksifondi (kasutame SPY-i) järgmisi Top 5 Holdings:

  1. Apple (AAPL) - 3,67%
  2. Microsoft (MSFT) - 2,37%
  3. Exxon Mobil (XOM) - 1,85%
  4. General Electric (GE) - 1,54%
  5. Johnson & Johnson (JNJ) - 1,53%

Nagu näete, on paljudes fondides fondi palju suurem osakaal, mis võib nihkuda, kui need varud toimivad hästi või halvasti. Tegelikult juhtus eelmisel nädalal Apple'iga - paljud laiad indeksifondid tõusid turul oluliselt kõrgemale lihtsalt Apple'i ja Microsofti osakaalud nende portfellides.

Vaatame, mis võrdne parandus on. Üks populaarsemaid võrdväärseid vahendeid on Guggenheimi S & P 500 Equal Weighted ETF (RSP).

Kui te vaatate RSP-osakuid, on kõik fondi varud 0,22%, kuna fond on võrdne kaalutud. See muudab fondi tulemuslikkuse dünaamikat, kuna ükski ettevõte ei saa teisi ületada ja jõudlus on võrdsustatud.

Kuidas võrdne kaalutud indeksifond ületab edu

Tasakaal, mille saate võrdse kaalutud indeksifondiga, hakkab mängima, kui esitate aja jooksul toimivust. Siin on SPY ja RSP võrdlus viimase kümne aasta jooksul.

Punane joon on RSP, võrdne kaalutud portfell, ja sinine joon on SPY, standardiseeritud kapitaliseeritava kaalutud portfell.

Viimasel kümnendil on RSP samal ajavahemikul tagasi saanud 82,49% vs 64,41% SPY-st.

Selle edu võtmeks on tasakaal. Ülaosas ükski osalus, mis võib olla ebaefektiivne, võib portfelli lükata, samal ajal kui allapoole on kiiremad kasvavad varud suurema kaaluga kui kapitalisatsioonipõhises indeksis. See võimaldab suuremat kasvu, sarnaselt sellele, mida näete väikestes või keskmise suurusega fondides.

Võrdsete kaalutud indeksfondide puudused

Suurim tagasimakse võrdsete kaalutud indeksifondide jaoks on kõrgemad kuluartiklid. Nendel fondidel on suuremad kulud, sest nende portfelli tasakaalu säilitamiseks on igapäevased kulud. Kuigi ETF-i sarnaselt SPY-iga kaubeldakse ainult siis, kui toimub suuri muutusi, peavad võrdväärsed kaalutud fondid tasakaalustama jääma ülemäärase kaaluga varade hulka. Mõelge sellele nagu igapäevane portfelli tasakaalustatav toiming.

Teine suur võrdne kaalutud fondide puuduseks on see, et jõudluse puudumine kaob, kui liigute suures kogumisfondi vahenditest keskmise ja väikese kapitali fondidesse. Tegelikult on võrdse kaalutud indeksi fondid põhimõtteliselt isegi keskmisest tasemest madalamad ja madalamad.

Keskpaki võrdsete kaalutud fondide arv

Siin vaatleme Guggenheimi Russell MidCapi võrdse kaaluga ETF-i (EWRM) versiooni iShares Russell MidCap ETF (IWR). Viimase viie aasta jooksul (fondi olemasolu kogu aeg) näete, on nende kahe fondi toimivus olnud põhimõtteliselt ühtlane ja võrdse kaalutud fondi vähene tulemuslikkus.

Ajavahemikul esitas EWRM IWR-i 60,30% versus 63,53%.

Väikeste võlgade võrdse kaaluga fondid

Siin vaatleme Guggenheimi Russell 2000 võrdse kaaluga ETFi (EWRS) ja iShares Russell 2000 ETFi (IWM) väärtusi. Näete, et võrdne kaalutud fond tegelikult tõestas käesoleval juhul võrdlusindeksit.

Selle ajavahemiku jooksul sai ERWS 34,45% vs 50,94 %% IWM-i jaoks. See on üle 15% madalam, välja arvatud suurem kulude suhe.

Õppetunnid võrdse kaalutud indeksi fondide kohta

Suurim õppetund on see, et kui otsite suures korkide indeksifondi, peaksite kaaluma võrdseid kaalutud vahendeid. Need fondid on suurepärased suurte investorite jaoks, sest:

  • See pehmendab tipptasemel ettevõtteid
  • See suurendab väiksemate korkide tootmist
  • Võrreldes kaalutud kaalutlustega on see suundumus kasvuhoonegaaside suunas

Teiseks saime teada, et samadel põhjustel ei kohaldata neid eeskirju keskmise kupongimäära ja väikeste kupongimäära indeksifondide suhtes. Võrdse kaaluga fondid ei ole väikeste ülempiiride tasemel head investeeringud, sest:

  • Väikesed mütsid on kalduvuse äärmusliku kasvu ja kaotad selle võrdselt kaaluga
  • Suuremad osalused väikestesse kapitalifondidesse on need, mida soovite hoida, kuid kaotate sellega võimaluse

Lõpuks, kui investeerida võrdväärsetesse kaalutud indeksifondidesse, on oluline meeles pidada kõrgemaid kulusid.

Viide populaarsetele võrdsete kaalutud indeksite fondidele

Siin on kõige populaarsemad võrdväärsed kaalutud indeksifondid, kui olete huvitatud investeerimisest.

Suur kork

  • RSP - Guggenheimi S & P 500 võrdse kaalutud indeksi fond
  • QQEW - First Trust NASDAQ 100 Equal Weight Index ETF
  • EWRI - Guggenheim Russell 1000 Equal Weight ETF

Mid Cap

  • EWRM - Guggenheimi Russell MidCapi võrdse kaaluga ETF

Väike kork

  • EWRS - Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF

Sektori ETF-id

  • Põhimaterjalid - RTM - Guggenheimi S & P 500 võrdse kaaluga materjalid ETF
  • Consumer Discretionary - RCD - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF
  • Tarbijahooldusvahendid - RHS - Guggenheimi S & P 500 võrdse kaaluga tarbijariided ETF
  • Energia - RYE - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Energy ETF
  • Finantsteenused - RYF - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Financial Services ETF
  • Tervishoid - RYH - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Tervishoid ETF
  • Tööstus - RGI - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Industrials ETF
  • Tehnoloogia - RYT - Guggenheimi S & P 500 Equal Weight Technology ETF
  • Utilities - RYU - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Utilities ETF

Rahvusvaheline

  • EWEF - Guggenheimi MSCI EAFE võrdse kaaluga ETF
  • EWEM - Guggenheimi MSCI arenevad turud võrdse kaaluga ETF
  • EWAC - Guggenheim MSCI Kõik Maailm (ACWI) võrdse kaaluga ETF

Millised on teie arvamus võrdsete kaalutud indeksifondide kohta? Kas te investeerite nendesse oma portfelli?

Lisa Oma Kommentaar