Ühinege rahvahulgaga? Mida peate teadma Crowdfunding, nii et te ei kaota oma vaevaga

Kujutage ette, et olete väikeettevõte, kes soovib potentsiaalsete investorite kapitali (palju) tõsta.

Minevikus olid ranged eeskirjad, paberitööde püstikud ja ülesõit lahingus, et leida inimesi, kes teie ettevõttele tegelikult investeeriksid.

See oli siis see nüüd. Rahvafondide tutvustamine ...

Ettevõtte käivitamise seadus, mida nimetatakse ka Crowdfundi seaduseks, on 5. aprillil jõustunud tööhõive seaduse uus säte.

See seadus lubab seda, mida nimetatakse rahvaloenduseks, mis on ettevõtte võime koguda raha suure hulga inimeste kaudu.

Nagu praegu, väikeettevõte saab väärtpabereid müüa ühe miljoni dollari suuruses kapitalis ükskõik millise aasta jooksul, ilma et oleks vaja läbida valu ja ahast registreeruda kas riigi või föderaalsete reguleerivate asutustega.

See võib olla väga suur väikeettevõtetele, kellel on probleeme kohalike pankade ja finantseerimisasutuste traditsioonilise rahastamise omandamisega.

Digitaalajastul võib see olla palju rohkem hirmuäratav, kuna sellega kõrvaldatakse piirangud alustavatele ettevõtetele, kes soovivad investoritel Internetist otsida.

Nagu võite ette kujutada, võib see olla tõeliselt huvitav investorite jaoks, kellele igal aastal käivitatakse üle 6,7 miljoni uue väikeettevõtte.

Aga ka võib olla väga hirmutav, sest pettuse potentsiaal on väga tõeline.

Kes saab investeerida?

Tööturvalisuse seadus piirab summa, mida üksinda investor saaks investeerida rahvahulga rahastamisse ühe aasta jooksul.

• Investor, kes teeb vähem kui 100 000 dollarit aastas, võib kaasa aidata vaid 2000-le või 5% -le oma aastasest sissetulekust või netoväärtusest. Pange tähele, et teie kodu elamine välistatakse.
• Investoritele, kes teevad rohkem kui 100 000 dollarit, on teie protsent kuni 10%.

Kui te liigitate akrediteeritud investoriks, mis tähendab, et olete teinud 200 000 dollarit aastas iga kahe eelneva aasta jooksul või selle netoväärtus on vähemalt 1 miljonit dollarit, ei ole praeguseks piiranguid.

Crowdfundingu tüübid

Rahvahulga rahastamine on kontseptsioon, mis mind ärritab, aga ma kardan, et paljud saavad ära kasutada ebarealistlike tulude hõivamise.

Mõned inimesed, kes rahastavad mõisted, mida ma praegu naudin, on peer-to-peer laenud. Võrdõiguslikud ettevõtted nagu laenutusklubi ja Prosper on minu arvates suurepärane võimalus teenida head tulusust, samal ajal kui teiste inimeste võlgadesse laadimine toimub.

Saate nende kohta rohkem teavet lugeda Laenamise klubi ülevaade ja Hea ülevaade postitused.

Teine rahvahulga rahastamine, mis on paljudele inimestele põnev, on veebileht Kickstarter.com. Hea sõber, Adam Baker, tõstis oma dokumentaalfilmi rahastamiseks üle 100 000 dollarit Aitäh, minuga on kõik korras. Ma olen kindel, et Adam nõustub, et ilma Kickstarter.com-i platvormita, mis võimaldas tal sõnumit ülemaailmsel skaalal võtta, ei oleks ta kunagi suutnud oma unistust rahastada.

Aitäh, minuga on kõik korras. Kickstarter dokumentaalfilm

Lending Clubi, Prosperi ja Kickstarter.com vahelised suured erinevused on see, et ühekordne laenamine on võlakoormusega seotud ning rahastab Kickstarter.com seda, mida peetakse hüvedeks. Mõlemas neist ei ole omakapitali. Rahvafondiga on olemas.

Mida peate teadma investeeringute ülekasutamise kohta?

Hiljuti võttis mulle ühendust rahvaloendussaidiga, mis soovis külalistel postitada siin blogis. Olemasolevalt mugavalt lugesin artiklit rahvarahastamise kohta ja oli huvitav, et seda rohkem teada saada, nii et see oli väga hea ajastus. Külalisposti asemel võtsin nad vastused mõningatele küsimustele rahvaloenduse kohta, nii et nii teie kui ka mina saaksime midagi õppida.

Järgnevatele küsimustele vastasid IPOVillage.com käivitatud ettevõtte First Line Capital juhtiv partner Daniel Hirsch. IPO küla on vaid üks sajad (võib-olla tuhanded) rahvaloendussaitidest, mis avanevad kogu veebis.

Ma ei ole nende heaks kiitnud, nii et ärge käsitleke seda artiklit kui sellist.

Kas saate anda põhjalikku ülevaadet sellest, mis on rahvarahastamine ja millised muudatused on muutunud töökohtade seaduses?

Lühidalt öeldes, rahvaloendamine on see, kui ettevõte jõuab üldsusele - või rahvahulk - investoritele, kes soovivad oma äri jaoks raha teenida. Varasemas plaanis on avalik-õigusliku kapitali kaasamiseks eraettevõtja võimeline pakkuma akrediteeritud investoritele investeerimisvõimalusi.

Töökohustusteaduses tehakse ettepanek muuta seda nõuet ja lubada ettevõtetel tõsta piiratud kogust (summa, mida ei ole veel määratleda) ka mitteakrediteeritud investoritelt, lootes stimuleerida väikeettevõtete investeeringuid. (Pange tähele, et see on tööhõive seaduse lühikirjeldus.)

Kuidas mõjutab rahvaarvestus ja tööhõive seadus keskmist igapäevast investoreid?

Igal päeval (mitte akrediteeritud) investoritel (sh penni aktsiainvestoritel, ema ja popi investoril, esmakordsel investoril ja isegi rohkem maitsestatud investoritel) ei olnud varem olnud võimalust investeerida erasektori ettevõtetesse suures ulatuses. JOBS-i seadusega peab see muutuma. Veelgi enam, nüüd, kui crowdfunding, saab eksklusiivne IPO investeerimisvõimalused nüüd massidele - mis on IPOVillage.comi eesmärk.

See on suur investeeringute maailmamuutuja kui "avatud uste" juurdepääs nüüd igapäevasele Main Street'i investorile Wall Street'i pakutavatele pakkumistele kõige rohkem, mille tulemuseks on nii jaeinvestorid kui ka igapäevane "Joe" uute IPO investeerimisvõimaluste esimesel korrusel. Neid võimalusi võeti üks kord kasutusele ainult eksklusiivsete institutsioonide ja kogenud investorite jaoks.

Millised on rahvafondide eelised ja / või riskid?

Rahvaloenduse eelised on lihtsad, paljud eraettevõtted saavad paljude investorite poole pöörduda. Hea väikestele ettevõtetele, kuna see annab neile uue ja suure potentsiaalse kapitali allika. Hea investoritele, sest neil on juba varakult väikeettevõtete investeerimisvabadus ja võimalus.

Negatiivsetel põhjustel on investoritel andmed ja teave investeeringute kohta nii enne kui ka pärast investeeringut. Lisaks on investorile väljumisstrateegia ebamäärane, sest nende ostetavate aktsiate turg puudub.

Mis on IPO küla ja kuidas see annab igapäevasele investorile kasu?

IPO küla keskendub ainult avalik-õiguslike äriühingute rahvaloendusele. Kui ettevõte avalikustab ja registreerib aktsiaid SEC-i ja FINRA-ga, nimetatakse seda IPO-le. Varem läksid ettevõtted avalikkusele ja müüksid oma aktsiad (järsku allahindlusega) kindlustusandjatele, kes seejärel müüvad aktsiaid oma eelistatud klientidele, kes seejärel müüsid oma aktsiaid aktsiaturu kaudu.

IPO küla puhul saavad ettevõtted, kes oma IPO-d teevad, jõuda otse investoritele ja lõigata kõik vahendajad. See pakub palju eeliseid:

1. Kuna IPO küla on avalike teenuste sait, mis ei võta tasusid, lähevad kõik investeeritud dollarid otse ettevõtetesse. See toob kasu ettevõttele ja investorile.
2. Investorid saavad investeerida IPO-sse enne IPO-hindu (allahindlusi kindlustusvõtjatele ja nende klientidele).
3. Üldsusele ligipääsu saamiseks peaks olema suurem aktsionäride baas, mis peaks tulevikus kaasa aitama aktsiate tervislikumaks kauplemiseks.
4. Aktsiaseltsina on investoritele mitmeid turvanõudeid. Esiteks teave. Kõik avalik-õiguslikud äriühingud peavad esitama kvartali- ja aastaaruanded, mis kajastavad ettevõtte finantsseisundit, ettevõtte juhtimist, ettevõtte peamisi riskitegureid, ettevõtte strateegilisi plaane ja palju muud. Lisaks kontrollib kõiki finantsselgitusi kinnitatud sõltumatu audiitor.

Kui veebis ilmuvad nii palju rahvafondide saite, kuidas investor peaks teadma, kuidas järgmine üks sai?

Hea tava, kui nad peavad tegelike ettevõtete vahel investeerima. Järgmised sõnad on minu kontoris kajastatud

"Due diligence, due diligence, due diligence ... vaadata see kord, vaadata see kaks korda, vaadata see kolm korda."

Teil on alati mingisugune hoolsuskohustus. Sel juhul soovite mõnda konkreetset platvormi eelmiste investorite arvustusi eelistada. Paljud sellised blogid vaatavad ja hindavad erinevaid platvorme. Isegi jõuda neile otse, kui see on mugav, arutada oma kogemusi.

Lisaks on otsustava tähtsusega asutajate ja juhtkonna ülevaade. Ärge lihtsalt rahul lühikese bios-postitusega (kui nad üldse ei tee). Google neid ... õppida nii palju kui võimalik. Kui olete piisavalt julge, töötage küsimuste nimekirja ja saatke see otse neile. Loomulikult peaks nõuetekohase hoolsuse tase alati olema vastav investeeringu tasemega (kasutage oma tavapäraseid "senti").

Kuna tundub, et käesolevat seadust kohaldatakse käivitavate ettevõtete suhtes, ei ole investoritele tõsist muret, sest statistika näitab, et pooled väikestest ettevõtetest ei suuda esimesel viiel aastal ebaõnnestuda?

See on lihtsalt vana "riski / preemia suhe", mida kõik investorid on kogu ajaloo jooksul rakendanud. Kõik vastutavad investorid, kes investeerivad tõsiselt, peaksid portfelli mitmekesistama. Sisuliselt mitmekesistamine sõltub teie olemasoleva investeerimiskapitali asjakohaste osade jaotamisest mitmesse erinevasse / erinevasse riskikategooriasse (ja seega ilmselgelt erinevatesse tagasituleku kategooriatesse).

Mida väiksem on risk, seda madalam on tagastab ... seda suurem on risk, mida suurem on tootlus. Kõik investorid soovivad vähemalt sellist võimalust tõelise kasumipotentsiaali realiseerimiseks. Selleks, et isegi kaardidesse jääksid, tuleb laiendada mitmekesistamist väiksemale jaotusele portfellis kõrgemate riskide ja kõrgema tasu tüüpi investeeringute tegemiseks.

Lõppotsus Crowdfundingu kohta

Nagu ma varem mainisin, võib rahvaloendamine olla põnev sellistele inimestele, kes on tavapärasest investeerimisest ja otsimisest väsinud alternatiivid aktsiaturule. Aga kõige hirmus tõde rahvaloostumise kohta on see, kui lihtne on see - peaaegu liiga lihtne -, et ettevõte saaks potentsiaalsete investorite raha koguda. Potentsiaalsed investorid, kes tõenäoliselt ei tee enne oma investeeringut oma kodutööd ega nõuetekohast hoolsust.

Kolleegid finantsplaneerija ja blogging CFP Neal Frankle of Wealth Pilgrim jagab neid mõtteid oma postitus "Mis on Crowdfunding ja miks see meelitab Bad". Siin on kommentaar tema ametikohast:

Mulle ei meeldi see investeeringute alternatiiv, sest enamik väikeettevõtteid ebaõnnestub ja enamikke investoreid pole koolitust, et paar teemantide silma peal hoida. Selle tulemusena arvan, et enamik inimesi, kes sellesse ideesse investeerivad, kaotavad raha.

Ma arvan, et Neal on kohapeal ja näete varsti erilist 60 minutit kuidas mõnel rahvaloendussüsteemil on ära kasutatud süütuid teadmatuid investoreid.

Sellest hoolimata tundub, et rahvaloendamine on teel, nii et parem oleksite valmis ja hakkate kodutööd tegema, kui arvate, et soovite osaleda.