Investeerides

Brukeri varud: uus toode ja paranemine toovad kasvu!

Brukeri varud: uus toode ja paranemine toovad kasvu!

Bruker Corporation (NYSE: BRKR) teostab teaduslikke vahendeid ja peaks oma kasumimäärade ees oma eakaaslaste ees.

Esiteks on agressiivselt laiendada marginaale keskmise tootmisharu taseme varajastes etappides. Töövõimaluste täiustamisel tekkivate tulude potentsiaalne kasum on suur - tegevuspõhine marginaal kahekordistub, kui see saavutab marginaalid koos eakaaslastega. Kuid kava on veel välja töötatud, nii et aeg ja suurus on endiselt mõnevõrra ebakindel.

Teiseks on neil uued tooted, peamiselt MALDI Biotyper, mis ei pruugi aktsiatega täielikult hinnata. Tehnoloogia potentsiaal, mis tuvastab patogeenid kiiremini, on teaduslikult huvitav, kuid ka investoritele. Mõlemad peaksid juhtima ettevõtte keskmisest kõrgemat kasumit ja aitama ettevõtet väärtustada ja potentsiaalselt omandada mõnel hetkel.

Brukeri kohta

Bruker Corporation toodab teaduslikke vahendeid ja müüb neid kogu maailmas. Tema tooted hõlmavad mitmesuguseid lõppturgusid, sealhulgas eluteadused, farmaatsiatooted, biotehnoloogia, kliinilised ja molekulaardiagnostikauuringud, materjalid ja keemiline analüüs.

See on seotud MRI tehnoloogiaga, massispektromeetriaga, gaasikromatograafiaga, röntgendiga, sädesignaalse optilise emissioonide spektroskoopiaga, aatomjõu mikroskoopiaga ja muude asjadega, mida enamus meist investeerivas maailmas tunnevad kõige paremini või kuulsalt nimetatud teaduses mainitud Nerad me teame.

Samuti on see seotud keemiliste, bioloogiliste, radioloogiliste, tuuma- ja lõhkematerjalide avastamisega (CBRNe). Ajalugu on omandanud ettevõtteid, viimati SkyScan 2012. aastal ja Prairie Technologies 2013. aastal. Investeeringud võivad olla aktsepteeritavad, kuid mõnikord mõjutavad nad ka lühiajaliste tulude vähenemist ning on mõlemad negatiivsed ja positiivsed riskid aktsia hinnale sõltuvalt detailid.

Brukeri turupiirang on 3,42 miljardit dollarit ja võla ja omakapitali suhe 48%. Võistleja ja võrreldavad ettevõtted on samamoodi võimendatud. Ettevõttel on umbes 80% oma töötajatest Euroopas. Kuid müük jaguneb vastavalt ligikaudu kolmandiku võrra USA-s, Euroopas ja Aasias / RoW-s.

MALDI biotüpis on märkimisväärne potentsiaal

MALDI Biotyper on seade, mis võimaldab kiiresti tuvastada baktereid, organisme ja viirusi. See on suur edasiminek praegusest tehnoloogiast, mis vajab bakterite kasvatamist ja seejärel identifitseerimist erinevate meetodite abil, mis nõuavad plekke ja mikroskoope. Praegune meetod on aeganõudev, nõuab teadlaste ja laborite tööaega ning piirdub organismidega, mis kasvavad kultuurplaadil.

Uus seade on lähenemisviisiga sarnasem keemilise spektromeetriga. See võib kiiresti tuvastada mitmesuguseid organisme, mitte ainult baktereid. Töötlemise aega mõõdetakse mõne minuti asemel tundide või sageli päeva vana lähenemisviisi. Aruanded on järgmised: keskmine töötundide arv väheneb 48 tunni ja 96 tunni võrra. See võimaldab arstidel alustada õigeid ravimeetodeid varem ja vähendab igasuguseid kriitilisi meetoreid: suremust, viibimise pikkust ja ravi kogukulu.

Biotyper ootab FDA heakskiitu lähitulevikus ja näitab, et heakskiit peaks jõudma kohe 2013. aasta lõpuks. Esialgne turumaht on potentsiaalselt igas Ameerika Ühendriikide ja kogu maailma valitsuse haiglas. Seda müüakse juba väljaspool Ameerika Ühendriike.

Praegu on Brukeril väljaspool USA-d paigaldatud 800 Biotyperit, peamiselt E.U. Juhtkond on öelnud, et toote hinnalipik on 275 000 dollarit. BioMérieux VITEK® MS-il on ülejäänud turg ja seda müüakse ka Euroopas. Samuti ootab FDA heakskiit Ameerika Ühendriikides

Goldman Sachsi uuring teatas, et Brukeril on Euroopa turule penetratsioonimäär 5% nelja aasta jooksul pärast seda, kui Biotyper on selle heaks kiitnud. Goldman on järgmise viie aasta jooksul samale tasemele Ameerika Ühendriikides modelleeritud. Selle tulemuseks on tulu 120 miljonit dollarit 300 miljonile dollarile.

Toodanguga seotud kulude ja elu vähenemise tõttu on potentsiaalselt märkimisväärne positiivne mõju ja nende vastuvõtmine võib olla kiirem. Toode jätkab veelgi Euroopa laienemist ja laieneb ülejäänud maailmale.

Margin Improvement - potentsiaalselt suurendada marginaale 2x

Juhtkond on näidanud, et kavatseb keskenduda marginaalide laienemisele vähemalt ülemisele teismelistele, et saada rohkem koostööd nende kaaslastega nagu Waters (NYSE: WAT), Danaher (NYSE: DHR) ja Thermo Fisher (NYSE: TMO). Selle praegune käibepõhine marginaal on umbes 10%, seega on sellel võimalik minna, kuid ettevõtte kasumlikkus on suur. Juhtkond vabastab oma turuväärtuse parandamise kava 2014. aastal, kuid on juba ümber korraldanud teatud ettevõtte osad, mis peaksid protsessi alustama.

Turuväärtuse suurendamise plaanid puudutavad küsimused on kaks korda: esiteks, milline on ajastus; ja teiseks, kui palju see maksab? Ettevõte ei ole esitanud ametlikke juhiseid nende võtmevaldkondade kohta ja varud võivad olla liiga vara hinnaga.

Järeldus

Biotyperi positiivne potentsiaal ja huvi on alahinnatud aktsiaosa. Enamik investoritest keskendub jätkuvalt marginaalide parandamise kavadele, mis on olulised, kuid selle toote heakskiitmisel võivad aktsiad olla lisatulemused. See tõenäoliselt lisab tähelepanu ja tegutseb varude katalüsaatorina.

Millised on teie mõtted Brukerile ja selle uue Biotyperi seadme võimalused?

Lisa Oma Kommentaar