Investeerides

Algne algajate juhend tegelikele alternatiivsetele investeeringutele

Algne algajate juhend tegelikele alternatiivsetele investeeringutele

Noored investorid eeldavad sageli, et investeerimine on rangelt piiratud aktsiaturgudega. Kuid samas on see kohtkõige rohkem investeerimine juhtub, on olemas kogu investeerimisvahendite galaktika, mis ei kuulu tüüpilisemate aktsiate ja võlakirjade hulka, millest kõik räägivad.

Tuntud kui "alternatiivsed investeeringud", on need võimalused täiesti teistsugune lähenemine investeerimisele ja on selle nädala postituse keskmes.

Mis on alternatiivsed investeeringud?

Alternatiivsed investeeringud hõlmavad suurt hulka investeerimisvalikuid, alates materiaalsetest varadest nagu kunst, antiikesemed, veinid, templid ja mündid finantsvarasse nagu äriettevõtete erakapitali investeerimisfondid, tuletisinstrumendid, kaubad ja riskikapital.

Ühine teema ühendab need kõik koos? Mõne erandiga ei käsitleta neid alternatiivseid investeeringuid struktureeritud avalikel turgudel, nagu Dow Jones või NASDAQ. Pigem kaubeldakse kas eraviisiliselt või lahtiste, mitteametlike võrdsustega sarnastel investoritel (näiteks eBay või Craigslististidel või äriostude veebisaitidel).

Miks osta alternatiivseid investeeringuid traditsiooniliste aktsiate ja võlakirjade asemel?

Alternatiivsete investeeringute ostmiseks on mitu põhjust, sest seal on inimesi, kes neid ostavad. Kõige sagedamini peetakse alternatiivseid investeeringuid võimaluseks traditsiooniliste investeeringute hindamisel potentsiaalsete languste vastu mitmekesistada.

Võtke antiikesemed lihtsalt üheks näiteks. Näiteks, General Electric, on väike (kui üldse) korreleerumine kiiktoolid või portselanist vaasid ja aktsiahinnad. Neil on suhteliselt erinevad turujõud ja seega on täiesti võimalik, et üks tõuseb väärtuses, samas kui teine ​​läheb alla (ja vastupidi).

Seega on alternatiivsete investeeringute ostja mõtteviis tavaliselt järgmine: Kui minu aktsiaportfell võtab tabamise, on mul vähemalt need muud investeeringud - mis loodetavasti säilitavad oma väärtuse või mitte - jäävad mulle üle. See on see, mida investor loodab, kuid see ei pruugi tegelikult juhtuda, kui nende teooria katsetatakse.

Miks?

Olulised asjad, mida tuleks kaaluda enne alternatiivsete investeeringute ostmist

Oleme juba arutanud, kuidas alternatiivsete investeeringute väärtused on väikese korrelatsiooniga tüüpiliste finantsinvesteeringutega, nagu aktsiad või võlakirjad. Siiski on veel teistsuguseid kaalutlusi kaaluda, enne kui need ainulaadsed investeeringud moodustavad teie portfelli olulise osa.

Alternatiivsed investeeringud on sageli vähem traditsioonilised. Kui soovite müüa oma aktsiaid sellises äriühingus nagu GE, pole seal mingit ebakindlust või oodata. Sa lihtsalt logi sisse oma E * TRADE kontole ja müüte. Kuid keda sa helistad, kui soovite müüa antiikmööbli kast? Muidugi saate seda eBay-le lisada või tuua selle kirbu turule, kuid see pole nii garanteeritud likvideerimismehhanismid. See võib kuluda nädalas, kuudes või isegi aastaid, et müüa oma vara kulutatavale sularahale.

  • Alternatiivse investeeringu turuväärtuse kindlaksmääramine ei pruugi alati kuivada. Kvaliteetsete, struktureeritud turgude nagu NASDAQ peamine eelis on see, et hinnad on alati nähtavad. Konstantne ostu- ja müügitegevus annab igale kaubeldavale aktsiale väga kindlaid varade väärtusi, nii et pole kunagi mingit kahtlust, mis väärtust on. Kuidas saaksite olla kindel, mida 200-aastane veini pudel (või 10% teie onu muruhooldusteenindusest) on väärt? Mõnikord ei saa te olla. Subjektiivne "ütles ta, ütles ta," alternatiivsete investeeringute hindamine võib tekitada tõsiseid probleeme nendele, kes ei tunne protsessi.
  • Riski ja tagastamise andmed on sageli piiratud. Börsinvestorid saavad aastakümneid andmeid umbes iga turul oleva ettevõtte tõusude ja allakäikude kohta. See aitab neil teha arukaid otsuseid selle kohta, mida oma raha investeerida. Kahjuks on sellist tüüpi andmed harva kättesaadavad (vähemalt mitte ilma hoolika uurimistööta) mõnede alternatiivsete investeeringute kohta, millest oleme arutanud. Ilma selle ajaloolise taustata on teie otsus osta templit või münti põhimõtteliselt subjektiivseks kohtuotsuseks.
  • Tehingukulud on tavaliselt palju suuremad. Traditsiooniliste investeeringute jaoks on veel üks suur eelis standardimine. Üldiselt maksab sama palju kui 10 äriühingu X aktsia ostmine, kuna see on 10 äriühingu Y aktsia ostmine, kuna suurte börside optimeerimine ja standardiseerimine on nii suur. Teisest küljest ei ole öelda, mida see maksab, kui osta tempelkogu kellelt 2000 miili kaugusel või milline ettevõte võtab teilt 15% oma omakapitalist. Võimalik, et peate palgama advokaate, et veenduda, et need unikaalsed tehingud katkestavad - mis lisab märkimisväärselt tehingukulusid.

Kes kasutab alternatiivseid investeeringuid?

Stereotüüp on lihtne ja arvan, et alternatiivseid investeeringuid kasutavad inimesed on vaid hullumeelsed ja ellujäänud kookid. Kuid andmed näitavad teistsugust järeldust. Merril Lynchi 2008. aasta aruande kohaselt on kõrge netoväärtusega isikutel umbes 9% nende alternatiivsetesse investeeringutesse seotud finantsvaradest, sealhulgas struktureeritud tooted, luksusväärtused ja kollektsionäärid, riskifondid, hallatavad futuurid ja väärismetallid. "

Teisisõnu: Mõned maailma kõige kogenumad ja rahaliselt edukad inimesed on otsustanud teha alternatiivseid investeeringuid märkimisväärse (ehkki väikese) protsendi ulatuses oma investeerimisportfellist.

Kas lisate oma portfelli alternatiivseid investeeringuid?

Kahjuks pole ühtegi sobivat vastust. Kõik sõltub teie praegusest olukorrast, finantseesmärkidest ja teie käsutuses olevatest vahenditest.

Näiteks, kui olete investeerinud uus ja ei ole kunagi omandanud ühe varu aktsiaid, ei pruugi tõenäoliselt osta kohviube või vanu kellasid. Selle asemel võta oma jalad märjaks koos indeksifondiga - see võib sulle kaasa tuua minimaalsete riskide ja käsitsi sekkumise protsessi.

Oletame siiski, et olete kindlam portfelli omav investor. Kui teie varade jaotamine on juba heas vormis, siis võib 5% -10% oma varast alternatiivsetele investeeringutele anda suurepärase mitmekesistamise riskimaandamine.

Võti on meeles pidada eespool kirjeldatud võimalikke takistusi. Ärge ostke neid varasid sama mõtteviisi või ootustega, et teil oleks varud. Mõista, et võib olla halvim stsenaarium, kus te ei suutnud kergesti alternatiivseid investeeringuid müüa. Tee oma parima, et näha neid kui pikaajalisi varasid, mitte midagi, mis äkki sissetulevad, kui vaim liigub sind.

Kas investeerite oma portfellis alternatiivsetesse investeeringutesse?

Lisa Oma Kommentaar